HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Oyak Yatırım, MLP Sağlık için hedef fiyatını 633,10 TL'den, 658,42 TL'ye revize etti, tavsiyesini 'Endeks Üstü Getiri' olarak korudu [FNC-NEWS]
- 05.11.2026 09:53
MPARKMedikalpark, 3Ç26'da piyasa beklentisi olan 1,56mlrTL'nin üzerinde 2,22mlrTL net kâr açıkladı (3Ç25:2,1mlrTL). Samsun Medikal'in yılın ilk altı ayındaki azınlık paylarına düşen net kârının, azınlık hisselerininEylül 2026'da devralınmasıyla birlikte ana ortaklık paylarına dahil edilerek raporlanması net kârı olumluetkiledi.Gelirlerde yıllık bazda reel büyüme sürüyor? Satış gelirleri, 3Ç26'da yıllık %7 yükselişle yaklaşık 18,2mlrTLseviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde, yurt içi hastane gelirleri hem artan trafik hem de ortalama ayaktanhasta fiyatlarındaki artışın desteğiyle yıllık bazda %8,3 yükseldi. Türk Tabipler Birliği'nin (TTB), 2026 yılıTemmuz ayında Özel Hekimlik Uygulamaları (ÖHU) katsayılarını %20,1 oranında artırması ciro büyümesinidestekledi. Diğer bir gelir kalemi olan yabancı sağlık turizm hasılatı, 3Ç26'da artan hasta sayısına rağmenTL'deki reel değerlenme sebebiyle yıllık %8 azalış gösterdi. Toplam ciro içerisinde oldukça küçük bir payasahip olan diğer yan iş kolları Çavuş ve Hakan Özcan her biri %2,59 olmak üzere, Samsunpark %0,83 ve Adem Elbaşı %0,21 pay aldı. Böylece, Adem Elbaşı'nın payı %2,97'ye ulaştı. Hatırlatmak gerekirse, 24 Eylül 2026 tarihinde MPARK %80 sahibi olduğu Samsun Medikal'in kalan %20 payını 115mnUSD karşılığında satın almıştı. Reel anlamda büyüyen ve kârlılığını iyileştirmeye devam eden MPARK'ın 3Ç26 finansal sonuçlarını olumlu değerlendiriyoruz. Şirket, finansal sonuçları değerlendirmek üzere bugün saat 15:00'da telekonferans gerçekleştirecek. Tavsiyemizi "Endeks Üzeri Getir
