ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 05.11.2026 08:47

BIST-10011.478,13 %4,12

TAHVİL39,49 %0,12

USD/TL50,0461 %0,06

EURO/TL56,4722 %0,46





EURO/USD1,1261 %0,28

ALTIN4.138,29 %4,87

HAM PETROL93,11 %9,95

S&P 5007.688,62 %1,58





GRAM ALTIN6535,29 %1,54

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ35,72 %0,39

VIOP ENDEKS KONTRATI15103,000 %4,84

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,890 %1,41












 












5

KasımPerşembe



BIST 100, iki ayın ardından alçalan kanalının üzerine yükseldi?








 



 




BIST 100: Endeks dün banka hisseleri öncülüğünde gelen güçlü alımlarla dirençlerinin üzerine yükseldi. Endeks böylece iki ayın ardından kısa vadeli alçalan kanalın üzerinde görünümünü güçlendirdi ve genele yayılan hareketle 11.600 direncine yöneldi. 11.300 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 11.600'ün üzerinde 11.700 ve 11.800 hedef dirençler olarak izlenebilir. 11.300'ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir...



 



TL Bonolar: İçeride kısa vadeli tahvil faizleri yurtiçi piyasalardaki alımların desteği ile dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %39,49, 10 yıllık tahvil faizi %35,72 seviyesinde bulunuyor. ABD Hazine tahvilleri, Demokratların ara seçimlerde üstünlüğü ele geçirmesi ile Trump yönetiminin vergi ve harcama planlarını sınırlandırabilecek bir siyasi ortama işaret etmesi üzerine değer kazandı. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllıkta %34 seviyeleri direnç konumunda. İçeride bugün açıklanacak olan



 



USD/TL: Dolar/TL kuru yükseliş eğilimini koruyarak 50,00 psikolojik eşiğin üzerine yükseldi. Dolayısıyla da kurda yukarı yönlü baskı kademeli bir şekilde devam ediyor. 50,00 seviyesinin artık destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 50,10 ve 50,20 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. Kısa vadede 49,90 üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü eğilimin korunabileceğini düşünüyoruz?



 



EUR/USD: Parite 1,11-1,12 bandında dip oluşumu göstermesinin ardından, ABD seçim sonuçları ile birlikte bu aralığın üzerine yükseldi. 1,12 yükseliş eğilimi, 1,1250 ise kısa vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. 1,1250'nin üzerinde kalıcılık sağlanması, yükseliş eğiliminin devamı ve 1,13 direncine yönelim açısından önemli. 1,13'ün aşılması halinde yükseliş hareketinin ivme kazanması beklenebilir. 1,12 artık destek konumunda iken, bu seviye toparlanmanın korunması açısından önemli...



 



Günün Öne Çıkanları:? BIST 100 Endeksi 11.600'e doğru hareketle son haftaların en yüksek seviyelerine ulaştı...? ABD Başkanı Trump, Cumhuriyetçi Partinin Kongre ara seçimlerinde yaşadığı yenilgiye ilişkin değerlendirmesinde, seçim sonuçlarında İran savaşından ziyade, artan fiyatların etkili olduğunu savundu. İran'a karşı yürütülen savaşın gerekli olduğunu belirten Trump, Demokratlarla iyi geçinmeyi beklediğini ve olası bir azil sürecinden endişe duymadığını söyledi...? Brent petrol, önceki dün %8'in üzerinde değer kaybettikten sonra düşüşünü sürdürdü. Yatırımcılar, ABD ara seçimlerinde Demokratların ezici zafer kazanmasının Orta Doğu'daki savaşı sona erdirme çabalarını hızlandırabileceğini bekliyor. Petrol fiyatları 100 doların altı ile son iki ayın en düşük seviyelerine geri çekildi...? Fonların tasfiye sürecinde olağanüstü tasfiye kapsamında 390 bin 219 yatırımcıya 62,2 milyar lira, olağan tasfiye kapsamında ise 55 bin 821 yatırımcıya 55,4 milyar lira olmak üzere toplam 117,6 milyar lira ödeme yapıldı...? Euro Bölgesi'nde Eylül ayına ilişkin ÜFE verisi, ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak. İngiltere Merkez Bankası (BoE) toplantı kararını açıklayacak. Piyasa beklentisi Banka'nın faiz oranını 25 baz puan ile %4,00 seviyesine yükseltmesi yönünde...




 



 


























13:00
Euro Bölgesi
ÜFE (aylık)
Eylül
 
%1,9





15:00
İngiltere
BoE Faiz Kararı
Kasım
%4,00
%3,75





16:30
ABD
İşsizlik Maaşı Başvuruları
Haftalık
 
194,000





18:00
Euro Bölgesi
ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek
 
 
 












 











ABD'de gerçekleştirilen ara seçimlerde Kongre'nin iki kanadında da güç dengesi değişti. Sonuçlar, Demokratların hem Senato'da hem de Temsilciler Meclisi'nde çoğunluğu elde etmeye yöneldiğine işaret ediyor. Bu sonuç, Başkan Trump'ın görev süresinin kalan iki yılında ekonomi ve maliye politikalarını uygulama alanı açısından önemli bir değişimi beraberinde getiriyor. Demokratların her iki kanatta da çoğunluğu elde etmesi, Trump yönetiminin yasama gündemini ilerletmesini zorlaştırabilir. Özellikle vergi indirimleri, kamu harcamaları, bütçe düzenlemeleri ve yeni mali teşviklere ilişkin kararların Kongre'den geçirilmesi daha fazla siyasi uzlaşma gerektirebilir. Bununla birlikte, Demokratların Kongre'de çoğunluğu kazanması Trump'ın ekonomi politikalarını tamamen durdurabileceği anlamına gelmiyor. Başkanın veto yetkisi ve yürütme kararları üzerinden sahip olduğu yetkiler devam ediyor. Özellikle gümrük tarifeleri, göç ve dış politika alanlarında yönetimin hareket alanı büyük ölçüde korunuyor. Ancak yeni düzenlemeler ve bütçe kararları konusunda siyasi çekişmelerin artması beklenebilir. Teknoloji şirketlerine yönelik düzenlemeler ve yapay zekâ yatırımları yakından izlenecek. ABD ara seçim sonuçları dolar ve ABD tahvil faizlerindeki gerilemeye neden olurken, petrol fiyatlarının son iki ayın en düşük seviyelerine geri çekilmesi küresel risk iştahını destekledi. BIST 100 Endeksi, bir bankanın geri alım programı başlatmasına bağlı olarak dün güne banka hisselerinin desteği ile %1,2 oranında yükselişle başlamasının ardından kazanımlarını ileri taşıdı. Hatırlanacağı üzere endeks bu haftanın başında önceki dip seviyesi olan 10.700'ün altını test etmesi sonrasında 10.600 desteğine düşüş göstermişti. Endeks Eylül ayının ortasında başlattığı aşağı yönlü trendinde 10.600 desteğine harekette yaklaşık olarak %26 oranında geri çekildi. Endeks dün alımların devamı ile birlikte 11.600'e yönelim gösterdi. Endeks günü %4,8 , bankacılık endeksi %6,6 değer kazanımı ile tamamladı. Endekste 11.000'in üzerinde seyir, olumlu görünüme işaret ediyordu. Endekste 11.100 direncinin aşılması ile kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. Endeksin böylece iki ay aranın ardından alçalan kanalının üzerinde yeni bir yükselen trend oluşumu gerçekleştirdiğini belirtelim. Endekste 11.300 desteğinin üzerinde kalınması ile birlikte yükseliş eğiliminin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. Bu durumda endeks teknik anlamda kısa vadeli yükselen trendde 11.600'ün üzerinde 11.700 ve 11.800 dirençlerine doğru yükseliş sergileyebilir. 11.300'ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde de güçlü görünüm dikkat çekiyor. 15.500 direncinin aşılmasıyla birlikte mevcut bant hareketi yukarı tamamlanırken, bankacılık endeksi 16.100'ün üzerini test etti. 16.100 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ederken, bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması, yükselişin devamı açısından önemli. 15.500 desteğinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.








 











BIST 100 Endeksi son haftalardaki sert geri çekilmenin ardından dün güçlü alımlarla karşılaştı. Endekste banka hisselerindeki yükseliş genele yayılan bir harekete dönüştü. Dolayısıyla da endeks 11.600 direncine yönelim ile son haftaların en yüksek seviyelerine ulaştı. ABD borsaları ise seçimlerin ardından günü yükselişle tamamladı. Bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları hafif satıcılı bir görünüm sergiliyor. Endekste kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yönelim ile birlikte görünüm güçlendi. 11.300 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 11.600'ün aşılması halinde 11.700 ve 11.800 hedef dirençler olarak izlenebilir. 11.300'ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.








 











İçeride enflasyonun beklentilerin hafif üzerinde açıklanması ile birlikte yukarı tepki gösteren kısa vadeli tahvil faizleri dün yurtiçi piyasalardaki alımların desteğiyle hafif geri çekildi. ABD'de seçimlerin ardından mali teşviklerin ve kamu harcamalarının sınırlandırılabileceği beklentisi, bütçe açığı ve borçlanma ihtiyacına yönelik endişeleri hafifletebilir. Bu durum tahvil faizleri üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Ancak bütçe görüşmelerinde yaşanabilecek anlaşmazlıklar ve borç tavanı tartışmaları oynaklığı artırabilir. Petrol fiyatlarının geri çekilmesinin küresel tahvil piyasasının toparlanması adına olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi yeniden 260 seviyesinin altına geriledi. Son durumda 253 seviyesinde bulunmaktadır.








 











EUR/USD paritesi, ABD'deki ara seçim sonuçlarının ardından doların küresel ölçekte değer kaybetmesiyle birlikte yukarı yönlü hareketini hızlandırdı. 1,11 seviyesi civarında kısa vadeli dip oluşturma çabasının ardından 1,12 seviyesinin üzerine yükselen parite, 1,1250 direncinin hafif üzerine yöneldi. ABD'de Demokratların Kongre'nin her iki kanadında da çoğunluğu elde etmesi sonrasında dolar üzerindeki baskının artması, euro lehine fiyatlamaları destekliyor. Bununla birlikte, ABD tahvil faizlerindeki geri çekilme de paritedeki yükselişe katkı sağlıyor. Teknik açıdan 1,1250 seviyesi ilk önemli direnç noktası olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin kalıcı olarak üzerinde kalınması halinde 1,13 direnci sonraki hedef olarak takip edilebilir. Özellikle 1,1250 üzerinde gerçekleşecek kapanışlar, kısa vadeli yükseliş eğiliminin güç kazanması açısından önemli olacaktır. Diğer taraftan, 1,1250'nin üzerindeki harekette zorlanılması halinde paritede kâr satışları görülebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 1,12 seviyesi ilk önemli destek konumunda bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması, mevcut toparlanma eğiliminin korunması açısından önem taşıyor. 1,12 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi halinde 1,11 ana destek olarak izlenebilir. Paritenin 1,11 seviyesinin üzerinde kalması, mevcut yatay bandın korunması ve dip oluşumunun devam etmesi açısından önem taşıyor. Dolar endeksindeki geri çekilme gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıyor. Diğer yandan dolar kuru 50,00 olan psikolojik direnç seviyesini aşmış durumda. Kurda 50,00 seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. 50,10 ve 50,20 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 49,90 seviyesi destek konumunda bulunuyor.








 











ABD'de ara seçimlerin ardından doların küresel değer kaybetmesi ve tahvil faizlerinin geri çekilmesi, altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketliliğe neden oldu. Ons altın yakın zamanda Ağustos ayının sonundan itibaren hareket sergilediği alçalan kanalda 3870 dolar seviyesine kadar geri çekilmişti. 3870 dolar aynı zamanda Ekim 2025'ten bu yana en düşük seviyeye işaret etti. Ons altın devamında bu seviyeden hareketle yukarı tepki ile karşılaştı. Ons altının haftalık bazda mevcut sıkışmanın direnç seviyesi olan 3970 doların üzerinde kalıcılık sağlanması, kısa vadeli teknik görünümün güç kazanması açısından önem taşıyordu. Ons altın seçimlerin ardından 3970 dolar direncini aşarak bant hareketinin üzerine yönelmiş oldu. Ons altında son aylarda mevcut olan alçalan kanalın yukarı tamamlanması için aşılması gereken seviye 4070 dolar direncinde bulunuyordu. Yukarı yönlü hareketin hızlanması ile 4070 dolar direncini yukarı kıran ons altında yükselen trenddeki hareket ileri taşınmış oldu. 4070 dolar destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 4150 dolar direncinin üzerinde ise 50 günlük hareketli ortalama olan 4200 dolar sonraki direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 4000 dolar sonraki destek seviyesidir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altın, ons altın paralel hareketle direnç seviyelerinin üzerine yükseldi. Gram altında 6540 TL direncinin üzerinde alçalan kanalın üzerine yerleşim olduğunu ve görünümün güçlendiğini belirtelim. 6540 TL desteğinin üzerinde yukarı yönlü hareket korunabilir. 6660 TL olan 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde ise 6700 TL sonraki hedef direnç olarak öne çıkıyor.








 











BIST 100 Endeksi'nde 11.100 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.