ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 08.09.2026 08:19
BIST-10014.151,59 %0,99
TAHVİL39,57 %0,00
USD/TL48,4547 %0,03
EURO/TL56,3695 %0,17
EURO/USD1,1625 %0,12
ALTIN4.436,34 %0,77
HAM PETROL95,94 %0,40
S&P 5007.718,60 %0,00
GRAM ALTIN6861,08 %0,54
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ34,20 %0,03
VIOP ENDEKS KONTRATI17400,000 %1,96
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,790 %0,21
8
EylülSalı
BIST 100, 14.100'ü aşarken 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde...
BIST 100: Endeks kısa vadeli sıkışma bandının direnç seviyesi olan 14.100'ü üzerine yükseldi. Endekste kısa vadeli teknik göstergeler yukarı dönüş işareti gösteriyor. Endeksin 14.100'ün üzerinde kalıcı olması kısa vadeli yükselen trendin başlaması ve orta vadeli üçgen sıkışmanın üzerinde seyir izlemesi açısından önemli. Bu durumda 14.200-14.300-14.400 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 14.000 desteğinde görünüm olumlu olduğundan, trade amaçlı alım yapılabilir, trade pozisyonları korunabilir?
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri TCMB'nin likidite sıkılaştırmasını sonlandırması ile kısa vadeli düşük seviyelerde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizi %39,57, 10 yıllık tahvil faizi %34,20 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin likidite sıkılaştırmasını sonlandırmasını TL tahvil piyasası için olumlu olarak değerlendirebiliriz. TCMB'nin bu haftaki toplantısındaki vereceği mesajlar izlenecek. Gösterge tahvil faizinde %39, 10 yıllıkta %34 direnç olarak takip edilebilir?
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif değer kaybetti. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükselişin korunduğunu belirtelim. Dolar kurunda 48,40'ın aşılması ile bu seviye destek haline geldi. 48,30 sonraki destek iken, 48,50'nin üzerinde 48,60 ve 48,70 direnç seviyeleri olarak izlenebilir...
EUR/USD: Parite ABD istihdamı ile ilk etapta gerilse de, yeniden 1,16 ve 1,1630 dirençlerine yöneldi. Jeopolitik risklere bağlı olarak doların güçlenmesi ile geri çekilen parite, 1,1560'tan bulduğu destek ile dip oluşumu gerçekleştirmişti. 1,16'nın üzeri uzun vadeli kanalın içerisinde kalması için öne çıkıyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin yukarı tepki sergilediğini belirtelim. 200 günlük hareketli ortalaması olan 1,1630'un üzerinde 1,17 olan hedef direncine yönelim gösterebilir...
Günün Öne Çıkanları:? Kaynakların verdiği bilgiye göre Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), MSCI'ın eleştirilerini giderecek düzenlemeyi tamamlama aşamasında olduğu belirtiliyor. Çalışmaya göre pay sahipliği daha ayrıntılı açıklanacak ve fiili dolaşım oranları daha şeffaf hale getirilecek şeklinde haber akışı mevcut...? BIST 100 Endeksi'nin 14.100 olan 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kalması önemli...? İran, ABD'yi ekonomik savaş konusunda tehdit ederken, ABD savaş gemilerine gelişmiş bir füze fırlattığını açıkladı...? Gümrük verilerine göre Çin'in ihracatı, ağustosta geçen yılın aynı ayına kıyasla dolar bazında %25 arttı. İthalat ise ağustosta %28,2 yükseldi. İthalatın beklentilerin altında kalması dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde iç talebin hâlâ zayıf seyrettiğine işaret etti...
Öne Çıkan Veri Bulunmuyor
BIST 100 Endeksi geçtiğimiz haftaki %4,3'lük geri çekilme sonrasında, haftanın ilk gününde direnç seviyelerinin üzerine yükseldi. Endeks büyük ölçekli hisseler öncülüğünde 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 14.100 direncinin üzerine yöneldi. Endeks günü %1, bankacılık endeksi %0,6 oranında yükselişle tamamladı. Endeks son durumda kısa vadeli dip seviyelerde güç toplama eğilimi gösteriyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın seviyelerden yukarı dönüş işareti gösterdiğini belirtelim. Teknik göstergeler endeksin 14.000'in üzerinde kalması ile birlikte yükseliş niyetini gösteriyor. 14.000'de aynı zamanda kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Dolayısıyla da 14.000'in üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. Diğer yandan endekste son durumdaki mevcut sıkışmanın üst bandı ise 50 günlük hareketli ortalama olan 14.100 seviyesine işaret etmektedir. 14.100'ün üzerinde kalınması ile birlikte kısa vadeli yükselen trendin başlayacağını ve orta vadeli üçgen formasyonunun üzerinde seyir izleyeceğini söyleyebiliriz. Böylece endeks güçlenen görünüm ile birlikte 14.200-14.300-14.400 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 14.000'in altına olası geri çekilmelerde 13.900 ilk planda destek olarak izlenebilir. Bankacılık endeksi kısa vadeli yükselen kanalının içerisinde haftalık bazda sıkışma içerisinde görünüm sergiliyor. 16.400 desteğinin üzerinde kalınmasının kısa vadeli güçlü görünüm için önemli olduğunu belirtelim. 16.400'ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 16.800'ün üzerinde 200 günlük hareketli ortalaması olan 17.000 seviyesi ana direnç olarak korunuyor. Haftanın ajandasında perşembe günü TCMB ve ECB'nin faiz kararı, cuma günü ABD'de enflasyon radarda olacak. TCMB yakın zamanda, 1 Mart'ta ara verilen bir hafta vadeli repo ihalelerine tekrar başlanmasına karar verildiğini duyurmuştu. Hatırlanacağı üzere TCMB, jeopolitik gelişmeler sebebiyle Mart ayı başından itibaren haftalık repo fonlamasını durdurarak ve piyasadaki fazla likiditeyi çekerek likidite koşullarını sıkılaştırmıştı. Bunun sonucunda bankalararası repo piyasasında gecelik faiz oranı faiz koridorunun üst bandı olan %40 seviyesine yükseldi. Mart-Temmuz ayları arasında gerçekleştirilen dört PPK toplantısında faiz oranları sabit tutulurken, likidite koşulları sıkı kalmaya devam etti. TCMB Başkanı Fatih Karahan 13 Ağustos tarihinde yapılan Enflasyon Raporu sunumunda savaş kaynaklı risklerde en kötünün geride kaldığını, iç talebe ilişkin göstergelerde soğumanın netleştiğini ve enflasyon beklentilerinde bozulmanın sınırlı kaldığını söyleyerek, bir hafta vadeli repoya dönüşün gündemlerinde olduğunu bildirmişti. TCMB son kararıyla, eylül toplantısını beklemeden likidite sıkılaşmasını sonlandırmış oldu. Haftalık repo fonlamasının başlamasıyla, para piyasası faizleri %40 seviyesindeki faiz koridorunun tavanından %37 seviyesi olan politika faizine geri çekildi. İlerleyen dönemde kademeli faiz indirimlerinin yeniden başlaması enflasyondaki düşüşe bağlı olacaktır.
BIST 100 Endeksi haftaya olumlu bir seyirle başlarken, sıkışma hareketinin direnç seviyesi olan 14.100'ün üzerine yükseldi. Bu sabah Asya borsaları karışık bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor. Endekste kısa vadeli teknik göstergeler yukarı dönüş işareti gösteriyor. Endeksin 14.100'ün üzerinde kısa vadeli yükselen trendin başlamak üzere olduğunu belirtelim. Endeks bu durumda orta vadeli üçgen sıkışmanın üzerinde bir seyir izleyeceğini söyleyebiliriz. Böylece endeks 14.200-14.300-14.400 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 14.000 desteğinde görünüm olumlu olduğundan, trade amaçlı alım yapılabilir. Diğer yandan dünkü tatilin ardından bugün ABD borsaları işlemlerine başlayacak.
TCMB'nin bu hafta PPK toplantısında faiz indirimine yönelik olası mesajları takip edilecek. TCMB'nin 1 Mart'ta ara verdiği bir hafta vadeli repo ihalelerine yeniden başlama kararı sonrasında son dönemde TL tahvil faizlerinde ara ara aşağı yönlü hareketlere neden oluyor. İçeride tahvil-bono faizleri enflasyon verisi sonrasında hafif düşüş gösterdi. TL tahvil faizleri kısa vadeli düşük seviyelerde hareket ediyor. TCMB'nin eylül ayı toplantısını beklemeden likidite sıkılaşmasını sonlandırmasının, genel olarak TL tahvil piyasası için olumlu olduğunu söyleyebiliriz. TCMB yeni adımı ile faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilerken, gevşeme adımı için önümüzdeki dönemde açıklanacak olan enflasyonun seyri önemli olacak. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son altı ayın en düşük seviyelerinde hareket ediyor. Son durumda 218 seviyesinde bulunmaktadır.
EUR/USD paritesi, ABD'de tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması ile 1,16'nın altını test etse de, yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Parite aynı zamanda 1,1630 direncinin üzerine yükseliş denemesinde bulunuyor. Parite 1,1560 seviyesinde bulduğu destek ile birlikte kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamlarken, alçalan trendinin üzerine yükselmiş oldu. Son durumda parite kısa vadeli destek ve direnç bölgeleri arasında sıkışma gösteriyor. Paritede tepki yükselişi sonrasında kısa vadeli teknik göstergelerin yukarı yönlü seyrine başladığını belirtelim. Paritenin 1,16 seviyesinin üzerindeki hareketine devam etmesi uzun vadeli yükselen kanalının içerisinde kalıcı olması için öne çıkıyor. 1,1630 olan 200 günlük hareketli ortalama seviyesinin üzerinde 1,17 ana direncine doğru yükseliş gösterebilir. Bir önceki yükseliş hareketinin tepe noktası olan 1,17 direncinin aşılması yükselişin devamı açısından önemli. 1,1560 ana destek haline gelirken, bu seviyede kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Dolar endeksindeki hafif geri çekilmeye rağmen, dün gelişmekte olan ülke para birimleri hafif değer kaybetti. Dolar kuru direnç seviyelerini aşmaya devam ediyor. Kur 48,40 seviyesinin üzerinde yükseliş sergiliyor. Kurda 48,30 ikincil destek konumunda iken, 48,50'nin üzerinde 48,60 ve 48,70 sonraki dirençler olarak takip edilebilir.
Ons altın, doların ve küresel tahvil faizlerinin güç kaybetmesi ile geçen hafta 4500 dolara yönelse de, güç kaybına uğradı. ABD istihdam verisi sonrasında, Fed'den faiz artırım beklentileri ile baskı altında kalan ons altın 4400 doların altını test etti. Ons altının yeniden 4400 doların üzeri ile toparlanma çabası gösterdiğini belirtelim. Ons altında 4360 dolar desteğinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 4300 doların önceki yükseliş hareketinin yatay destek seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bu seviye aynı zamanda kısa vadeli düzeltmenin ileri taşınmaması için önemli. 4460 dolar ilk planda direnç konumunda iken, 4500 dolar direncinin aşılması 4540 dolar olan 200 günlük hareketli ortalamasına yönelim için izlenebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği devam ediyor. 7000 TL'yi test eden gram altın ons altına paralel 6800 TL desteğine doğru hareketlilik gösterdi. Gram altın kısa vadeli görünüm için önemli seviye olan 6800 TL'den destek buldu. Böylece gram altın 6800 TL'den yukarı yönlü tepki sonrasında yukarı yönlü hareketlilik sergiliyor. Düzeltme hareketinin gerçekleşmemesi için gram altının bu seviyenin üzerinde kalması gerektiğini belirtelim. 7000 TL hedef direnç iken, yükselişin devamı için aşılması gereken direnç seviyesine işaret ediyor.
BIST 100 Endeksi'nde 14.000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
