ANALİZ- KMPUR 2.Çeyrek Sonuçları: Pozitif (PhillipCapital) [FNC-NEWS]

• 19.08.2026 08:41

Kimteks Poliüretan 2Ç26 konsolide finansallarında
yıllık bazda %7 artışla yaklaşık 4,23 milyar TL ciro,
yıllık bazda %85 artışla 794 milyon TL esas faaliyet karı ve
227 milyon TL net dönem karı açıkladı (2Ç25: yaklaşık -474 mn TL net zarar).
Şirketin brüt kar marjı %25,7 olarak (2Ç25: %20,2), FAVÖK marjı %18,8 olarak (2Ç25: %10,9) ve net kar marjı ise %5,3 olarak gerçekleşmiştir.
2Ç26 döneminde toplam satış miktarı yıllık bazda yaklaşık %18,3 artarak 38,0 bin ton seviyesinde kaydedilmiştir. 2026 yılı ilk yarısı satış hacminin yaklaşık %38,4'ünü ihracat ve ihraç kayıtlı satışlar oluşturmuştur. Miktar bazındaki alt kırılımlara bakıldığında rijit (sert köpük) sistemlerinin 22,6 bin ton, ayakkabı sistemlerinin 7,9 bin ton ve flexible (esnek köpük) sistemlerinin ise 2,3 bin ton olarak gerçekleştiği görülmektedir.
Şirketin net borcu ise bir önceki çeyreğe göre %12 artarak 5,85 milyar TL olarak gerçekleşmiştir (1Ç26: 5,23 milyar TL). Net borç / FAVÖK rasyosu 2,6x seviyesine geriledi (2Ç25: 3,7x, 1Ç26: 2,7x)
Cirodaki ve satış hacmindeki büyümeye ek olarak, net zarardan kâra dönüş ve marjlardaki belirgin iyileşmeyi pozitif olarak değerlendiriyoruz.
Şirket bugün saat 14:00'de ilk yarı sonuçlarına dair bir telekonferans gerçekleştirecek.
Alperen Öngel
Araştırma Asistanı

ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.