ANALİZ- Doğan Holding 2.Çeyrek 2026 Bilanço Analizi (Tacirler Yatırım) [FNC-NEWS]

• 12.08.2026 07:55

https://news-files.foreks.com/attachment/2026-08-12/748b84f2179548a5bd0683e6ccdc7514_tacirleryatirim-dohol2c26-bilancoanalizi.pdf

Doğan Holding, 2Ç26'da 26,2 milyar TL gelir, 7,0 milyar TL FAVÖK ve 3,3 milyar TL net kar açıkladı. Gelirler yıllık bazda reel %11 gerilese de FAVÖK %18 arttı ve FAVÖK marjı %20'den %27'ye yükseldi. Net kardaki güçlü artışta operasyonel iyileşmenin yanı sıra yatırım gelirlerindeki artış, finansman giderlerindeki gerileme ve 1,6 milyar TL'lik ertelenmiş vergi geliri etkili oldu. Sonuçların ardından yönetim, Hepiyi'de yıllık yönetilen varlık büyüklüğü artış beklentisini 100 ? 130 milyon dolardan 200 ? 250 milyon dolara yükseltiyor, Galata Wind'in FAVÖK marjı beklentisini %65 ? 70 aralığından yaklaşık %60'a indirdi. Operasyonel karlılıktaki iyileşmeyi olumlu değerlendiriyoruz. NAD tablomuzda halka kapalı iştiraklerin defter değerlerinde yaptığımız güncellemelerin ardından Doğan Holding için 12 aylık hedef fiyatımızı 32,50 TL'den 34,40 TL'ye yükseltiyor, AL tavsiyemizi koruyoruz. Hedef fiyatımız dünkü kapanışa göre yaklaşık %65 getiri potansiyeline işaret ediyor.
Detaylı rapor için link: https://tacirler.com.tr/dogan-holding-dohol-2c26-bilanco-analizi--4701
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.