ANALİZ- YKBNK 2.Çeyrek 2026 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi (PhillipCapital) [FNC-NEWS]

• 31.07.2026 08:57

YKBNK - 2Ç26 Finansal Sonuçlar
Net kar medyan beklenti seviyesinde / Banka 2026 yıl sonu guidance'ını genel olarak korurken, aktif kalitesi tarafında guidance'a göre aşağı yönlü risk olduğunu belirtti
Yapı Kredi Bankası 2Ç26 finansallarında bir önceki döneme göre %47 daralma ile 10.7 milyar TL net kar açıkladı. Medyan piyasa beklentisi 10,782 milyon TL seviyesinde idi gerçekleşen rakam medyan beklentiye paralel gerçekleşti.
Banka 2026 tüm yıl guidance'ında TL/YP kredi büyümesi, net faiz marjı iyileşmesi, ücret/komisyon büyümesi ve maliyet artışı kalemlerinde hedeflerin üzerinde/uyumlu performans gösterirken, kredi riski maliyeti (CoR) tarafında guidance'a göre aşağı yönlü risk olduğunu belirtti (1H26 CoR: 201bps vs 2026 guidance'ı 150-175bps). RoTE ise "high-mid twenties" guidance'ıyla uyumlu şekilde %23.4 olarak gerçekleşti.
1Ç26'dan 1H26'ya geçişte marj tarafında belirgin bir zayıflama görülüyor net faiz marjı %3.18'den %2.92'ye geriledi. Aynı dönemde kredi riski maliyeti 176bps'ten 201bps'e, takipteki kredi oranı ise %4.1'den %4.3'e yükselerek aktif kalitesinde hafif bozulmaya işaret etti. Özsermaye karlılığı (RoTE) güçlü bir 1Ç26'nın ardından normalleşerek %23.4'e belirgin şekilde geriledi. Sermaye tarafında CET-1 hafif gerilerken, toplam sermaye yeterlilik oranı (CAR) yatay/hafif artışla korundu. Şirketin bugün saat 16:00'de gerçekleştireceği 2Ç26 görüşmesi sonrasında daha detaylı bir not paylaşacağız.
Alperen Öngel
Araştırma Asistanı

ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmverilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.