ANALİZ- Uluslararası Piyasalar Günlük Bülten (Burgan Yatırım) [FNC-NEWS]

• 22.07.2026 09:31

Öne Çıkan Gelişmeler
ABD Başkanı Donald Trump, İran ile yakın vadede yeni müzakerelere sıcak bakmadığını açıklarken, Washington ile Tahran arasındaki karşılıklı saldırılar ve Hürmüz Boğazı çevresindeki güvenlik riskleri enerji piyasalarının odağında kalmaya devam etti. Trump, İran'ın anlamlı bir müzakere zemini oluşturmadan görüşmelere dönmeyeceğini söylerken, ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı İran'daki askeri komuta merkezleri, füze fırlatma noktaları ve hava savunma sistemlerine yönelik yeni saldırılar düzenlendiğini açıkladı.
İran'ın Kuveyt ve Ürdün'deki bazı tesisleri hedef alması, İran destekli Husilerin Kızıldeniz'deki gemi trafiğini aksatma tehdidini yinelemesi ve Hürmüz Boğazı'nda ticari gemi trafiğinin son üç haftanın en düşük seviyesine gerilemesi, bölgesel çatışmaların enerji arzı ve deniz taşımacılığı üzerindeki etkisini artırdı. Bu gelişmelerin ardından Brent petrol 92 dolar seviyesine yükselirken, petrol fiyatlarındaki temmuz ayı artışı yaklaşık %20'ye ulaştı. Ticaret tarafında Trump yönetimi, jenerik ilaç üreticilerine üretimlerini ABD'ye taşımaları için iki yıl süre tanınacağını, Ağustos 2028'den itibaren ABD'de üretim tesisi kurmayan şirketlere %100, bir yıl sonrasında ise %200 gümrük vergisi uygulanacağını açıkladı. Planın özellirupa piyasalarının odağında İnği Advancing AI etkinliği olarak görüyoruz. CEO Lisa Su'nun yapay zeka altyapısı, yeni nesil hızlandırıcılar ve yazılım ekosistemine ilişkin vereceği mesajlar, AMD'nin Nvidia karşısındaki konumunun yanı sıra Broadcom, Marvell, Arista Networks ve Dell gibi veri merkezi yatırımlarından beslenen şirketlerin talep görünümü açısından da önem taşıyor. AMD hisselerinde son dönemde oluşan güçlü performansın devamı için yalnızca yeni ürün tanıtımı değil, büyük bulut sağlayıcılarından alınan siparişler, hızlandırıcı gelirlerinin ölçeği ve şirketin pazar payı kazanımına ilişkin somut veriler gerekiyor. Alphabet'in yatırım harcamalarını koruması ve AMD'nin güçlü bir ürün yol haritası sunması halinde yapay zeka altyapısı tarafındaki pozisyonlarımızı taşımaya devam ederiz. Buna karşılık iki taraftan da yatırım temposunda yavaşlama ya da siparişlerin ötelenmesine işaret eden mesajlar gelmesi halinde son iki gündeki yarı iletken yükselişini kalıcı bir dönüşten çok tepki hareketi olarak değerlendiririz. Teknoloji dışındaki portföy şirketlerinde ise RTX'in perşembe günü açıklayacağı bilanço öncesinde savunma harcamaları, füze sistemleri ve ticari havacılık motorlarına yönelik güçlü talep görünümü korunuyor. Farnborough Airshow'da Pratt & Whitney'in yeni motor siparişleri alması ve Boeing'in sipariş tarafında Airbus'ın önünde yer alması, RTX ve Boeing açısından sipariş birikimini destekliyor. Ancak Brent petrolün 92 dolar civarına yükselmesi ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin %4,62'ye çıkması, endeks genelinde değerleme genişlemesini sınırlıyor. Bu nedenle geniş tabanlı yeni alım yerine, bilanço ve şirket etkinliklerinden güçlü teyit aldığımız AMD, RTX ve yapay zeka altyapısı hisselerindeki mevcut pozisyonları korumayı, yüksek faiz ve enerji maliyetlerine duyarlı hisselerde ise daha seçici kalmayı sürdürüyoruz.
To unsubscribe from this group and stop receiving emails from it, send an email to news+unsubscribe@forinvest.com.

ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirke