ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 01.07.2026 09:44

BIST-10014.121,83 %0,43

TAHVİL40,21 %0,15

USD/TL46,6732 %0,03

EURO/TL53,2875 %0,12





EURO/USD1,1409 %0,09

ALTIN3.972,05 %0,50

HAM PETROL73,21 %0,41

S&P 5007.499,36 %0,79





GRAM ALTIN6010,37 %1,00

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ33,17 %0,09

VIOP ENDEKS KONTRATI16330,000 %0,85

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,470 %2,05












 












1

TemmuzÇarşamba



BIST'te volatil seyir devam ediyor?








 



 




BIST 100: Endeks olumlu açılış sonrasında satış baskısı altında kalırken, 14.100 desteğinin altını test etti. Endekste kısa vadeli alçalan trendde dip oluşumu gerçekleşmedi. 14.200 önceki yükseliş hareketinin başlangıç seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin bu seviyenin üzerinde kalması öne çıkıyor. Aksi halde 14.000-13.900 sonraki destekler konumunda. 14.300 ve 14.400 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Gün içi volatiliteye karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor?



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri son dönemdeki olumlu seyrin ardından dün yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizi %40,21, 10 yıllık tahvil faizi %33,17 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin yeniden haftalık ihalelerine dönmesi tahvil-bono piyasasında olumlu seyrin ileri taşınması için öne çıkıyor. Cuma günü enflasyon verileri etkili olacaktır. Gösterge tahvil faizinde %39,80, 10 yıllık tahvilde %32,00 direnç olarak takip edilebilir. ?



 



USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösterdi. Dolar kuru 46,60-46,70 bandının üst bölgesine doğru seyir izliyor. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 46,60 ve 46,50 destek konumunda iken, 46,70 ve 46,80 sonraki dirençler olarak izlenebilir...



 



EUR/USD: Parite 1,13 ile son bir yılın en düşük seviyelerine geri çekilmesi sonrasında 1,14 direncinin üzerine yukarı tepki gösterdi. Paritenin 1,14'ün üzerinde kalıcı olması kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi için önemli. 1,15 sonraki hedef direnç olarak izlenebilir. 1,13 seviyesi ana destek iken, bu seviye kısa vadeli dip oluşumunun sekteye uğramaması için öne çıkıyor...



 



Günün Öne Çıkanları:? İran, çatışmaların başlamasının ardından bölgeye gelen üst düzey ABD temsilcileriyle görüşmeyeceğini duyurdu...? Almanya, Euro Bölgesi, ABD'de PMI imalat endeksleri açıklanacak...? Euro Bölgesi'nde enflasyon oranı, ABD'de ADP özel sektör istihdamı, ISM imalat endeksi ve inşaat harcamaları verileri takip edilecek...? Fed Başkanı Kevin Warsh konuşma gerçekleştirecek...




 



 


























10:55
Almanya
HCOB / PMI İmalat Endeksi - Nihai
Haziran
 
50,0





11:00
Euro Bölgesi
HCOB / PMI İmalat Endeksi - Nihai
Haziran
51,3
51,3





12:00
Euro Bölgesi
Enflasyon (yıllık) - Öncü
Haziran
%3,0
%3,2





14:00
ABD
Fed Başkanı Kevin Warsh konuşma gerçekleştirecek
 
 
 





15:15
ABD
ADP Özel Sektör İstihdam Verisi
Haziran
 
122,000





16:45
ABD
S&P Global / PMI İmalat Endeksi - Nihai
Haziran
 
55,7





17:00
ABD
ISM İmalat Endeksi
Haziran
 
54,0





17:00
ABD
İnşaat Harcamaları (aylık)
Mayıs
 
%0,4












 








 


BIST 100 Endeksi'nde gün içi oynaklık yüksek kalmaya devam ediyor. Endeks 14.300 direncine yönelse de, devam eden işlemlerde yeniden kâr satışları ile karşılaştı. Buna paralel endeks 14.200 desteğinin altında 14.100 seviyesine doğru geri çekildi. Endeks günü %0,4 düşüşle, bankacılık endeksi %0,1 yükselişle tamamladı. Endekste 14.200 aynı zamanda bu ayın ortasındaki yükseliş hareketinin başlangıç seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin 14.200 seviyesini koruması önemli olacak. 14.200'ün altında kalınması halinde kısa vadeli alçalan trendde 14.000 ve 13.900 sonraki destek seviyeleri olarak izlenebilir. 14.200'ün altında kalındığı sürece geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. 14.200 seviyesi aşılmadan gün içi trade pozisyonlarında temkinli duruş korunmalı görüşündeyiz. Aynı zamanda oynaklığa karşı olarak gün içi trade amaçlı pozisyonlarda kâr realizasyonu gerçekleştirmekte fayda bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 14.300 ve 14.400 direnç seviyeleri haline geldi. Bankacılık endeksi gün içerisinde 18.000'in üzerinde kalma çabası gösteriyor. 18.000'in altında kalıcı olması halinde önceki boşluğun aşağı tamamlanma riskinin olduğunu belirtelim. Olası bu durumda 17.400 önemli destek olarak izlenebilir. 18.200 ve 18.600 seviyeleri ise dirençler olarak öne çıkıyor. ABD Başkanı Trump'ın damadı Kushner ile ABD Özel Temsilcisi Witkoff, Beyaz Saray'ın üst düzey görüşmeler olarak tanımladığı temaslar kapsamında Doha'ya gitti. Ancak İran ve ev sahibi Katar, ABD heyetinin İranlı yetkililerle doğrudan değil, arabulucularla görüşeceğini açıkladı. İran'ın, ABD temsilcileriyle görüşmeyeceğini açıklaması sonrasında kalıcı bir barış sağlanması ihtimaline yönelik beklentileri zayıflattı. İranlı yetkililer ayrıca, tarafların nükleer programa getirilebilecek olası kısıtlamalar gibi konuları ele almadan önce, iki hafta önce imzaladıkları ateşkesin şartları üzerinde uzlaşması gerektiğini belirtti. Diğer yandan İran'ın Hürmüz Boğazı'nda gemilere yönelik son saldırılarından bu yana ilk kez trafik canlandı. Boğazdan daha fazla işletmeci ham petrol tankerlerini Basra Körfezi'ne göndermeye başladı. ABD'de bugün ADP özel sektör istihdamın aylık bazda 118 bin, yarın tarım dışı istihdamın 110 bin artması bekleniyor. ABD'de istihdam verilerinin dengeli bir seyir izlediğini belirtebiliriz. Cuma günü ise içeride Haziran ayı enflasyon verileri öne çıkıyor. Mayıs ayında TÜFE aylık bazda %1,7 artarken, yıllık enflasyon %32,6 seviyesinde gerçekleşmişti. Savaş nedeniyle önceki aylarda yükseliş gösteren gıda ve enerji fiyatları, Mayıs'ta düşüşle aylık eğilime destek sağlamıştı. Haziran ayı TÜFE enflasyonunun %1,0 olacağını tahmin ediyoruz. Bu durumda yıllık enflasyon oranı, Mayıs'ta %32,6'dan %32,1'e hafif geriliyor olacak. Gıda grubunda, sebze meyve fiyatlarındaki belirgin düşüşün mevsim etkisinin desteğiyle sürdüğünü görüyoruz. İşlenmiş gıda ürünlerindeki fiyat artışlarının da yavaşlamasıyla birlikte, gıda ve alkolsüz içecek grubu endeksinde %0,5 düşüş bekliyoruz.








 








 


BIST 100 Endeksi aşağı yönlü trendde destek seviyelerine doğru hareketine devam ediyor. Bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları hafif satıcılı seyir izliyor. Endekste kısa vadeli alçalan trendde dip oluşumu gerçekleşmedi. 14.200 önceki yükseliş hareketinin başlangıç seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin bu seviyenin üzerinde kalması öne çıkıyor. Aksi halde 14.000-13.900 sonraki destekler konumunda. 14.300 ve 14.400 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Gün içi volatiliteye karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor.








 








 


Son dönemde aşağı yönlü trendde hareket eden tahvil-bono faizleri dün hafif yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizi dün %39,98'den %40,21, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,14'ten %33,17 seviyesine yöneldi. Cuma günü içeride Haziran ayı enflasyonun %1'in altında olası bir şekilde açıklanması, TL tahvil piyasasına olumlu yansıyabilir. TCMB halihazırda likidite yöntemiyle birlikte gecelik borç verme faizinden fon sağlıyor. Ancak jeopolitik gelişmelerin ve piyasa şartlarının izin vermesi halinde TCMB yeniden haftalık repo ihalelerine dönüş yapabilir ve parasal koşullarını gevşetebilir. Anlaşma haberleri ile birlikte son aylarda baskı altında kalan TL tahvil piyasasında aksi bir durum olmadığı sürece toparlanmanın devamını bekleyebiliriz. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son durumda 220 seviyesinde bulunmaktadır.








 








 


EUR/USD paritesi bu hafta 1,14 seviyesi civarında seyir izliyor. Parite Haziran ayının ortasından itibaren dolar lehine eğiliminin artması ile aşağı yönlü trendde hareket sergiledi. Fed'den faiz artırım beklentileri paritede geri çekilmenin ileri taşınmasına neden oldu. Parite 1,13 desteğine yönelim gösterirken, son bir yılın en düşük sevilerine geri çekilmiş oldu. Böylece parite son iki aylık süreçteki alçalan kanal hareketine devam etti. Parite 1,13 civarından gelen tepki alımları ile toparlanma çabası gösteriyor. Paritede bu seviye kısa vadeli dip oluşumunun sekteye uğramaması için önemli. Aksi halde 1,1250 sonraki destek konumunda. 1,14 Mart ayındaki dip seviyeye işaret ediyor. 1,14'ün altında kaldığı sürece geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. 1,14'ün üzerinde kalıcı olması halinde toparlanma eğiliminin devamını görebiliriz. Bu durumunda kısa vadeli görünümün olumlu hale gelmesi ile birlikte 1,15 ve 1,16 sonraki dirençler olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar endeksi son bir yılın en yüksek seviyelerinde iken, gelişmekte olan ülke para birimleri geçen hafta bu durumdan olumsuz etkilendi. Dolar kuru 46,60-46,70 bandının üst bölgesine doğru yönelim gösteriyor. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi devam ediyor. Kur 46,60'ın üzerinde yükseliş denemesini ileri taşıyor. Kurda 46,60 seviyesinin destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 46,70 ve 46,80 sonraki dirençler olarak izlenebilir.








 








 


Ons altın fiyatları doların güçlü seyrinden olumsuz etkilenirken, 4000 dolar desteğinin altına yönelim gösteriyor. Ons altın böylece son yedi ayın en düşük seviyelerinde görünüm sergiliyor. Ons altın kısa vadeli destek bulma çabasına devam ediyor, henüz dip oluşumunu gerçekleştiremedi. Özellikle de 4000 dolar önceki dip civarı olduğundan, ons altının bu seviyenin üzerinde kalmasının öne çıktığını belirtelim. Aksi halde aşağı yönlü trenddeki seyir devam edebilir. 3940 dolar ana destek seviyesine işaret ediyor. Ons altında 4000 doların üzerinde 4100 ve 4200 dolar seviyeleri direnç konumunda. 4000 doların üzeri toparlanma adına izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altın ons altına paralel 5900 TL'ye doğru geri çekildi. Bu durumda 5900 TL destek konumunda iken, 6100 TL ve 6150 TL seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi'nde 14.000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.