ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 11.06.2026 08:35

BIST-10013.744,64 %0,02

TAHVİL43,69 %0,00

USD/TL46,1537 %0,05

EURO/TL53,4362 %0,24





EURO/USD1,1550 %0,03

ALTIN4.084,50 %2,21

HAM PETROL93,05 %2,38

S&P 5007.266,99 %1,62





GRAM ALTIN6038,21 %0,16

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ34,79 %0,00

VIOP ENDEKS KONTRATI15672,000 %0,31

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,560 %0,88












 












11

HaziranPerşembe



TCMB ve ECB faiz kararı öne çıkıyor?








 



 




BIST 100: Endeks 13.660 desteğinin altında 13.600 seviyesini test etti. 13.660-13.900 bandının korunması için 13.660 desteğinin üzerinde kalınması gerekiyor. 13.660 aynı zamanda kısa vadeli olumlu görünüm için öne çıkıyor. 13.900 seviyesi 13.660-13.900 bandının yukarı aşılması ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 13.660 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. Olası düzeltme hareketinde 13.500 ve 13.400 sonraki destekler konumunda...



 



TL Bonolar: Gösterge tahvil faizi %43,69, 10 yıllık tahvil faizi %34,79 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin haftalık repo ihalelerini askıya alması ile likiditeyi sıkı tutması ve fonlama maliyetinin %40 seviyesinde olması tahvil-bono faizlerinde genel olarak aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilir. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %36,40 destek olarak takip edilebilir. Bugün TCMB'nin kararı etkili olacaktır?



 



USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kuru 46,00 olan psikolojik eşik seviyesini aşması sonrasında 46,20 direncine doğru yöneliyor. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 46,00 seviyesi destek konumunda iken, 46,20'nin üzerinde 46,30 ve 46,40 sonraki dirençler olarak izlenebilir...



 



EUR/USD: Doların güçlenmesi ile 1,1570'in altında 1,15 desteğine geri çekilen EUR/USD, yeniden yukarı tepki gösterdi. 1,15 desteğinde kaldığı sürece dip oluşumundan bahsedebiliriz tepki alımları gelebilir. 1,1570'in üzeri ise kısa vadeli görünümün olumlu hale gelmesi için izlenebilir. Bu durumda 1,16-1,17 hedef direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. ECB'nin faiz artırımı gerçekleştirmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir?



 



Günün Öne Çıkanları:? TCMB Para Politikası Kurulu ve ECB faiz kararını takip edilecek...? İran Silahlı Kuvvetlerinin savaşı yürüten birimi Hatemu'l Enbiya Karargahı, ABD'nin Hürmüz Boğazı çevresindeki bölgelere saldırı düzenlemesinin ardından Hürmüz Boğazı'nın kapatıldığını duyurdu?? İranlı üst düzey bir yetkili, ABD Başkanı Trump'ın İranlı yetkililerin ateşkes için kendisiyle iletişime geçtiğine ilişkin iddiasını reddetti...? ABD'de manşet enflasyon yıllık bazda beklentiler dahilinde %3,8'den %4,2 seviyesine yükseldi. Yıllık enflasyon böylece 2023'ün başından beri en yüksek seviyeye ulaşmış oldu. Yılık çekirdek enflasyon ise %2,8'den %2,9 seviyesine yöneldi...? ABD'de ÜFE ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak...




 



 


























14:00
Türkiye
TCMB Politika Faiz Oranı
Haziran
 
%37,00





15:15
Euro Bölgesi
ECB Faiz Kararı
Haziran
%2,40
%2,15





15:30
ABD
ÜFE (aylık)
Mayıs
%0,6
%1,4





15:30
ABD
İşsizlik Maaşı Başvuruları
Haftalık
217,000
225,000





15:45
Euro Bölgesi
ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek
 
 
 












 








 


Jeopolitik riskler ön planda kalmaya devam ediyor. İran Devrim Muhafızları Ordusu, Hürmüz Boğazı'ndan yasa dışı yollarla geçmeye çalışan iki gemiyi vurduğunu duyurdu. İran Silahlı Kuvvetleri, ABD'nin Hürmüz Boğazı çevresindeki bölgelere saldırı düzenlemesinin ardından Hürmüz Boğazı'nın kapatıldığını duyurdu. Devamında ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı, Başkan Trump'ın talimatıyla İran'daki çeşitli hedeflere yönelik ek meşru müdafaa saldırılarının tamamlandığını açıkladı. BIST 100 Endeksi son dönemde 13.660-13.900 bandı dahilinde kalma çabası gösteriyor. Endekste 13.660 seviyesi kısa vadeli yatay trend desteğine işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması 13.660-13.900 bandındaki hareketin korunması için önemli. Aksi halde artan satış baskısı ile kısa vadeli alçalan trendde düzeltme hareketinin ileri taşındığını görebiliriz. 13.500 ve 13.400 sonraki destek seviyeleridir. 13.660 desteğinin altında kalındığı sürece geri çekilme riski bulunuyor aşağı yönlü hareketlere karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 13.660'ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir, trade pozisyonları korunabilir. 13.900 direncinin üzeri yükselişin sonraki aşamaya geçmesi için önemli. Bu seviyenin üzerinde kalınması halinde kısa vadeli görünümün güçlendiğini ve düzeltme hareketinin geride kaldığını görebiliriz. Böylece endekste 13.900-14.200 hedef bölge olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksinde 16.380 seviyesi sıkışma bandının üst bölgesine işaret ediyor. 16.380'in yeniden aşılması yukarı yönlü hareket için izlenebilir. 16.000 destek olarak takip edilebilir. Bugün TCMB ve ECB faiz kararları, yarın içeride cari denge öne çıkıyor. TCMB, Ocak'ta 100 baz puan ile gevşeme adımına devam ederken, Mart'ta faizleri sabit bırakmıştı. Ancak TCMB savaşın başlaması ile birlikte haftalık repo ihalelerini askıya alarak, %37 oranından fon sağlamaya ara vermişti. TCMB, faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizini aktif olarak kullanırken, ortalama fonlama maliyeti %37'den %40 seviyesine yükselmiş oldu. TCMB böylece likidite yöntemiyle parasal koşullarda sıkılaştırma gerçekleştirdi. Bugünkü toplantında TCMB'nin faiz oranlarını ağırlık olarak sabit bırakması bekleniyor. TCMB toplantı metninde fiyat istikrarı sağlanana kadar sürdürülecek sıkı para politikası duruşunun talep, kur ve beklenti kanalları üzerinden dezenflasyon sürecini güçlendireceğine ve enflasyon görünümünde belirgin, kalıcı bir bozulma olması durumunda para politikası duruşunun sıkılaştırılacağına yönelik ifadesini koruyabilir. TCMB ayrıca kararların enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla alındığını ifade edebilir. ECB Temmuz 2025'ten bu yana faizleri sabit bırakıyor. Mevduat faizi %2, ana refinansman faizi %2,15, marjinal borç verme faizi %2,4'te bulunuyor. Savaşa bağlı olarak enerji maliyetlerinin artması nedeniyle Euro Bölgesi'nde enflasyon oranı son 3 yılın en yüksek seviyesine ulaşırken, ECB'nin temel faizlerde 25 baz puanlık artırım gerçekleştirmesi bekleniyor.








 








 


BIST 100 Endeksi gelen satışlarla birlikte 13.660 desteğinin altına geri çekildi ve 13.600 seviyesini test etti. Endeks devamında yeniden 13.700'ün üzerine tepki gösterdi. Bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları alıcılı bir seyir izliyor. Endekste 13.660-13.900 bandının korunması için 13.660 desteğinin üzerinde kalınması öne çıkıyor. 13.660 seviyesi aynı zamanda kısa vadeli olumlu görünüm için öne çıkıyor. 13.900 direnci 13.660-13.900 bandının yukarı aşılması ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 13.660 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. Olası düzeltme hareketinde 13.500 ve 13.400 sonraki destekler olarak izlenebilir. Diğer yandan Borsa İstanbul pay piyasalarında açığa satış yasağının 12 Haziran seans sonuna kadar devam edeceğini belirtelim.








 








 


TCMB'nin faiz kararı öncesinde gösterge tahvil faizi %43,69, 10 yıllık tahvil faizi ise %34,79 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri gerçekleşen yükseliş sonrasında bant içerisinde görünüm sergiliyor. TCMB'nin likiditeyi sıkı tutması TL tahvil piyasasındaki toparlanmayı sınırlayabilir. TCMB'nin fonlamayı %37 oranından değil de, faiz koridorunun üst bandı olan %40 seviyesinden sağlamasının tahvil faizlerindeki geri çekilme için risk unsuru olduğunu belirtelim. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %36,40 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son durumda 241 seviyesinde bulunmaktadır.








 








 


EUR/USD paritesi dolar lehine hareketle gerçekleşen geri çekilme sonrasında 1,15-1,16 bandında dengelenme eğilimi gösteriyor. Hatırlanacağı üzere parite ABD'de tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,16-1,17 aralığının altına gerilerken, devamında 1,1570 olan kısa vadeli dip seviyesinin de aşağı yönlü geçmişti. Böylece parite bant hareketini aşağı tamamlaması ile birlikte alçalan trendde görünüm sergiledi. Parite devamında 1,15 desteğine geri çekildi. Parite son durumda ise ECB faiz kararı öncesinde 1,15'ten bulduğu destek ile 1,1570 seviyesinin üzerini test etti. 1,15 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bu seviye aşağı yönlü hareketin ileri taşınmaması için önemli. 1,1570'in kalıcı olarak aşılması halinde kısa vadeli görünümün olumlu hale geldiğini söyleyebiliriz. Bu durumda 1,16 direnci ve 1,16-1,17 bandı takip edilebilir. ABD-İran müzakerelerinin henüz sonuca ulaşmaması ile dolar lehine eğilim korunabilir. Doların belirgin zayıflaması için kalıcı bir ateşkesin sağlanması öne çıkıyor. Ancak ECB'nin parasal sıkılaştırma gerçekleştirmesi Euro'ya destek olabilir paritede geri çekilmelerin daha sınırlı olmasını sağlayabilir. Dolar endeksinin yükselen trendde hareket etmesi, gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oluyor. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi devam ediyor. Kur 46,00 olan psikolojik direnç seviyesini aşması sonrasında sonraki dirençlerine yönelim gösteriyor. Kurda 46,10 ve 46,00 seviyeleri destek haline geldi. 46,20'nin üzerinde 46,30 ve 42,40 sonraki dirençler olarak izlenebilir.








 








 


Ons altında ABD-İran saldırıları sonrasında geri çekilme eğilimi ileri taşındı. Doların küresel çapta güç seyri ve tahvil faizlerindeki görülen yükseliş, ons altının destek seviyelerinin altına düşüş göstermesini beraberinde getirdi. Buna paralel ons altın, önemli destek seviyelerinin altına yöneldi. Böylece ons altında kısa vadeli alçalan kanalda görünüm zayıflamış oldu. Ancak ons altın Orta Doğu'da çatışmaların devam etmesi ile birlikte alçalan trendde 4100 dolar desteğinin de altına geriledi. 4100 dolar Mart ayında test edilen önceki dip seviyeye işaret ediyordu. Dolayısıyla da ons altın önemli dip olan önceki seviyenin üzerinde destek bulamadı, 4000 dolara doğru geriledi ve Kasım ayından bu yana en düşük seviyelerini test etti. 4100 dolar direncinin altında kaldığı sürece geri çekilme riski mevcut. 4000 dolar önemli destek haline geldi. Bu seviye tepki alımlarının gerçekleşmesi için öne çıkıyor. 4100 doların üzerinde ise 4200 dolar sonraki direnç konumunda. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altın ons altına paralel hareketle Şubat ayında test edilen 6160 TL'yi aşağı geçerek 6000 TL'nin altını test etti. 5970 TL desteği dip oluşumu için izlenebilir. 6100 TL ve 6160 TL ise direnç olarak takip edilebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi'nde 13.660 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.