HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Trive Yatırım, SISE için hedef fiyatını 64,00 TL, tavsiyesini "TUT" olarak belirledi [FNC-NEWS]
- 11.05.2026 14:50
https://mona-forinvest-news-inbound-mails.s3.us-east-1.amazonaws.com/attachments/eb5fa139acc244b7a9b073568c005a1a%40trive.com.tr/S%25C4%25B0SE%25201%25C3%258726%2520DE%25C4%259EERLEME%2520RAPORU.pdf
Şişecam 1Ç26 sonuçları piyasa beklentilerinin üzerinde geldi. Hasılat 57.5 mlrTL ile konsensusun
58.3 mlr) yüzde 1.4 altında kalsa da yıllık reel bazdayüzde 3.4 daralma görüldü. FAVÖK tarafında ise olumlu sürpriz var. 1Ç26FAVÖK'ü 4.03 mlr TL düzeyinde gerçekleşti, beklenti olan 3.32 mlr TL'ninyüzde 21 üzerinde. Geçen yılın 1Ç25 döneminde açıklanan 3.52 mlrseviyesine göre yıllık reel bazda yüzde 14 artış söz konusu. FAVÖK marjıyüzde 5.9 seviyesinden yüzde 7.0 seviyesine yükseldi. Net kar tarafında anaortaklık payı 1.88 mlr TL ile konsensusun
1.16 mlr) yüzde 62 üzerinde, enyüksek tahminin de aşıldığı bir performans. Sürprizin önemli bölümü 9.65 mlrTL parasal pozisyon kazancından kaynaklanıyor, yani enflasyon muhasebesikatkısı belirleyici. Brüt marj yüzde 23.7 seviyesinden yüzde 27.7 seviyesineyükseldi, 400 baz puanlık iyileşme var. Doğalgaz ve soda ash maliyetlerindekinormal
