HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Deniz Yatırım, YATAS için 65,00 TL hedef fiyat ile "AL" tavsiyesini korudu [FNC-NEWS]
- 11.05.2026 08:48
https://www.denizyatirim.com/Uploads/Deniz_Yat_r_m_Strateji_ve_Ara_t_rma_YATAS_1_26_Bilan_o_De_erlendirme_13777.pdf
Yataş (YATAS TI)
Bilanço değerlendirmesi / olumsuz
Yataş 1Ç26'da 6.037 milyon TL gelir (Konsensüs: 6.381 milyon TL/ Deniz Yatırım: 6.333 milyon TL), 452 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 634 milyon TL/ Deniz Yatırım: 634 milyon TL), ve 22 milyon TL net kar (Konsensüs: 34 milyon TL net kar / Deniz Yatırım: 30 milyon TL net kar) açıkladı. 1Ç26 finansallarında kazanç/kayıp kalemi altında 600 milyon TL'lik olumlu etki oluştu.
? Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
* Finansman giderinde azalış.
? Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
û Beklentilerin altında satış geliri ve FAVÖK, artan net borç pozisyonu.
? Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
* Sınırlı reel büyümeye karşın artan faaliyet gideri kaynaklı operasyonel karlılık baskılanmış ve FAVÖK'te beklentilerin altında seyre neden olmuştur. Bununla birlikte, net finansman gideri azalış kaydetmesine karşın net karlılığı baskılamıştır. Genel anlamda beklentilerimizin altında açıklanan 1. çeyrek finansallarını, olumsuz olarak değerlendirmekteyiz.
? Genel Değerlendirme: 2026 yıl sonu için beklentimiz 27.768 milyon TL satış geliri, 3.304 milyon TL FAVÖK ve 165 milyon TL net kar yönünde bulunuyor. Mevcut durumda, Yataş için 12-aylık hedef fiyatımız 65,00 TL, önerimiz ise AL olarak koruyoruz. 2026 tahminlerimize göre YATAS hissesi 4,4x FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %8 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 37,3x F/K ve 5,2x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
