HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Deniz Yatırım, SISE için 60,00 TL hedef fiyat ile "TUT" tavsiyesini korudu [FNC-NEWS]
- 11.05.2026 08:45
Deniz Yatırım'dan Şişecam (SISE) için Bilanço Değerlendirmesi: 1Ç26 Sonuçları Konsensüs Üzerinde
ForInvest Haber'e gönderilen açıklama şöyle:
Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma ekibi, Şişecam'ın (SISE) 2026 yılının ilk çeyreğine ait finansal sonuçlarını değerlendirdi. Şirketin 1Ç26 döneminde satış gelirleri, FAVÖK ve net kar açısından piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleştiği belirtildi.
Şişecam, 1Ç26 döneminde 57.478 milyon TL satış geliri açıkladı. Bu rakam, konsensüs beklentisi olan 57.422 milyon TL ve Deniz Yatırım'ın 55.126 milyon TL tahmini üzerinde gerçekleşti. FAVÖK açısından ise 4.030 milyon TL ile konsensüs olan 3.134 milyon TL ve şirket tahmini olan 2.930 milyon TL'nin oldukça üzerinde bir performans sergilendi. Net kar ise 1.884 milyon TL olarak gerçekleşerek, konsensüs olan 1.024 milyon TL ve Deniz Yatırım'ın 869 milyon TL tahminini aştı.
Bilançoda dikkat çeken en önemli detay, parasal kazanç/kayıp kalemi altında oluşan 9.648 milyon TL'lik olumlu etki oldu. Deniz Yatırım, artan operasyonel kârlılığın ve parasal kazancın net kârı desteklediğini vurguladı.
Bilançoda Olumlu Okunan Detaylar:
Yıllık bazda artış gösteren operasyonel karlılık.
Parasal kazanç ile desteklenen net kar performansı.
Bilançoda Olumsuz Okunan Detaylar:
Devam eden esas faaliyet zararı.
Deniz Yatırım'ın genel değerlendirmesine göre, açıklanan sonuçlar şirketin toparlanma süreci açısından olumlu değerlendiriliyor. Ancak yeni devreye alınan yatırımların katkısı ve borçluluğun azaltılmasına yönelik gelecek dönem beklentilerinin önem taşıdığı belirtildi.
2026 Yılı Beklentileri ve Hedef Fiyat:
Deniz Yatırım, 2026 yılı için Şişecam'ın 275.172 milyon TL satış geliri, 28.155 milyon TL FAVÖK ve 11.728 milyon TL net kar açıklaması yönünde beklentisi olduğunu belirtti. Mevcut durumda hisse için 12-aylık hedef fiyat 60,00 TL olarak belirlenirken, öneri TUT olarak güncellendi.
Hisse senedi, yıl başlangıcından itibaren BIST 100 endeksinin %1 üzerinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse, 14,3x F/K ve 13,3x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. 2026 tahminlerine göre ise SISE hissesi 13,5x F/K ve 10,2x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
ForInvest Haber
