ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 05.02.2026 08:25

BIST-10013.891,21 %0,11

TAHVİL34,82 %0,12

USD/TL43,5343 %0,07

EURO/TL51,4404 %0,12





EURO/USD1,1792 %0,32

ALTIN4.878,94 %3,83

HAM PETROL67,81 %0,16

S&P 5006.882,72 %0,51





GRAM ALTIN6908,79 %1,48

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ29,95 %0,71

VIOP ENDEKS KONTRATI15402,000 %0,30

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,282 %0,16












 












5

ŞubatPerşembe



BIST 100 Endeksi 14.000 hedefine ulaştı?








 



 




BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 14.000 seviyesine yönelerek, yeni rekor denemesinde bulundu. Endekste 13.700 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 14.000 olan eşik direncin aşılması ise yükselişin ileri taşınması için önemli. 14.100 ve 14.200 sonraki direnç seviyeleridir. 13.700?ün üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan trade amaçlı alım yapılabilir?



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri aylık bazda yüksek enflasyon verisi sonrasında yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizi %34,82, 10 yıllık tahvil faizi %29,95 seviyesinde bulunuyor. TCMB?den faiz indirim beklentilerinin önümüzdeki aylar için tahvil piyasası için olumlu olduğunu belirtelim. ABD faizleri yaşanan geri çekilme sonrasında yükseliş sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %36, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında ağırlıklı olarak toparlanma eğilimi gösterdi. Dolar kurunda kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. Kur 43,50 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunuyor. Kurda 43,40 destek konumunda iken, 43,50?nin üzerinde 43,60 ve 43,70 dirençler olarak öne çıkıyor?



 



EUR/USD: Parite yaşanan geri çekilme sonrasında 1,18 seviyesinin üzerinde destek oluşturma çabası gösteriyor. Bu seviyenin korunması ile birlikte kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 1,18?in altında 1,1730 önemli destek seviyesine işaret ediyor. 1,1830?un aşılması halinde ise kısa vadeli yükselen trendin başlaması ile görünüm güçlenebilir?



 



Günün Öne Çıkanları:? BIST 100 Endeksi 13.998 seviyesi ile rekor tazeledi?? ABD Başkanı Trump, İran?la müzakerelerde yaşanan belirsizliğin ardından İran lideri Ali Hamaney için çok endişelenmesi gerekiyor şeklinde ifade kullandı...? İngiltere (BoE) ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantı kararını açıklayacak?? Euro Bölgesi?nde perakende satışlar ve ABD?de haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek?




 



 


























13:00
Euro Bölgesi
Perakende Satışlar (aylık)
Aralık
%0,0
%0,2





15:00
İngiltere
BoE Faiz Kararı
Şubat
%3,75
%3,75





16:15
Euro Bölgesi
ECB Faiz Kararı
Şubat
%2,15
%2,15





16:45
Euro Bölgesi
ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek
 
 
 





16:30
ABD
İşsizlik Maaşı Başvuruları
Haftalık
 
209,000












 








 


BIST 100 Endeksi, içeride beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verisi sonrasında geri çekilse de, devamında yeniden toparlandı. Buna paralel endeks 13.900 direncinin üzerini test etti. Endeks TCMB?den Mart ayı için faiz indirim beklentilerinin devam etmesine bağlı olarak dün 14.000 sınırına kadar yükselerek tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks dün günü yataya yakın seyirle tamamlarken, bankacılık endeksi %2,4 oranında değer kaybetti. 13.700 desteğinin üzerinde yükseliş eğiliminin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Kısa vadede 13.700 desteğinin üzerinde yönün yukarı olduğunu belirtelim. 14.000?ün üzerinde ise endeks 14.100 ve 14.200 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 13.700?ün üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 20.000?in üzeri yeni rekor denemeleri için takip edilebilir. Kısa vadeli görünümde bir bozulma olmaması için bankacılık endeksinin 19.500 desteğinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Geçtiğimiz yılın Ağustos ayından itibaren oluşan orta vadeli alçalan kanalın Aralık?ta yukarı tamamlanması ile birlikte yükseliş hareketi başlarken, endeks orta vadeli görünümünü güçlendirmişti. Yeni yılda endekste bu orta vadeli alçalan kanalın üzerinde yükselen trend devam ederken, formasyon oluşum olarak gereğini yerine getirdi. Böylece endeks orta vadeli bu formasyon hareketinin mesafesi kadar yükselişini gerçekleştirmiş oldu. Endeks aynı zamanda uzun vadeli grafikte mevcut kanal hareketinin üst bandını aşması sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Endeks uzun vadeli teknik analize göre 14.000?in üzerinde 15.000 seviyesine yönelim gösterebilir. Endeks 2024?ten başlamak üzere Ağustos 2025?e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025?te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda 14.000?ün üzerinde 15.000 seviyelerine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. ABD?de ADP özel sektör istihdamı Ocak ayında 45 bin olan beklentilerin altında 22 bin kişi artış gösterdi. Beyaz Saray Sözcüsü Leavitt, Başkan Trump?ın önce diplomasi yaklaşımını benimsediğini ve ABD yetkilinin bu haftanın sonuna doğru İranlı yetkililerle bir araya geleceğini açıkladı. ECB ve BoE?nin faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. ECB en son Haziran?da faiz indirim adımı gerçekleştirirken, devamında faizleri sabit bırakma yönünde karar aldı. Banka enflasyonun orta vadede %2 hedefinde istikrar kazanmasını sağlamaya kararlı olduğunu, para politikası duruşunu belirlemek için veriye dayalı ve toplantı bazında bir yaklaşım izleyeceğini vurguluyor. ECB Başkanı Lagarde %2 enflasyon hedefi ile durumu devamlı ele alacaklarını belirtiyor.








 








 


BIST 100 Endeksi 13.800?e doğru geri çekilmelerde yeniden yukarı tepki gösteriyor ve 13.900?ün üzerinde yükseliş eğilimi sergiliyor. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 13.700 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 14.000 olan eşik direncin aşılması ise yükselişin ileri taşınması için önemli. Bu durumda 14.100 ve 14.200 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. 13.700?ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. Geçtiğimiz hafta başlayan içeride 4Ç25 bilanço sezonu kapsamında sonuçlara göre hisse bazlı hareketlilik artış gösterebilir.








 








 


İçeride enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanması tahvil-bono faizlerinde yukarı yönlü hareketi beraberinde getirdi. Gösterge tahvil faizi dün %34,68?den %34,82, 10 yıllık tahvil faizi ise %29,69?dan %29,95 seviyesine yükseldi. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB?den faiz indirim beklentilerinin orta vadede tahvil-bono piyasası için olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Gösterge tahvil faizinde %36, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Hazine ve Maliye Bakanlığı, gelecek üç aylık döneme ilişkin iç borçlanma stratejisini açıkladı. Buna göre Hazine, Şubat-Mart ve Nisan aylarında 1,54 trilyon liralık iç borç servisine karşılık 1,28 trilyon liralık iç borçlanma gerçekleştirecek. ABD tahvil faizleri son dönemde aşağı yönlü hareketler gösterdi. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son 6 yılın en düşük seviyesinde hareket ediyor. CDS son durumda 217 seviyesinde bulunuyor.








 








 


EUR/USD paritesi 1,21 civarından hareketle kısa vadeli alçalan trendde 1,18 desteğinin hafif altını test etti. Parite bu hafta 1,18?in üzerinde kalma çabası gösteriyor. 1,18?in korunması ile kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 1,1830?un üzeri kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselen trendin başlaması için önemli. Bu durumda 1,19 ve 1,1920 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 1,1920?nin üzeri ise yeniden 1,21 seviyesine doğru hareketin yolunun açılması için öne çıkıyor. 1,18?in altında ise 1,1730 desteği ikili dip formasyon oluşumunun gerçekleşmesi için öne çıkıyor. EUR/USD paritesi orta vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlaması sonrasında, formasyonun gereğini getirme eğilimi gösteriyor. Paritede geçtiğimiz yılın Temmuz ayından bu yana oluşan orta vadeli alçalan kanalın üzerinde formasyon oluşumu devam ettiğinden, orta vadede EUR/USD?nin 1,22-1,23-1,24 dirençlerini hedeflediğini belirtelim. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif toparlandı. Dolar kuruna baktığımızda 43,50 seviyesini destek haline getirme eğilimi gösteriyor. Dolar kuru direnç seviyelerini destek haline getirirken, güç toplama eğilimi gerçekleştiriyor. 43,60 ve 43,70 direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor. 43,40 ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.








 








 


Rekor tazeleme eğiliminden sonra sert geri çekilen değerli metal fiyatları, yeniden toparlanma gösterdi. Ancak yukarı yönlü tepkinin ardından değerli metal fiyatları dengelenme eğilimi ile direnç seviyelerinde güç kaybına uğradı. ABD Başkanı Trump?ın son dönemde İran için askeri seçeneğe ilişkin açıklamaları ile son dönemde jeopolitik endişeler yükselirken, ABD?nin yeni gümrük vergisi söylemleri küresel risklerin artmasına neden oldu. Buna paralel ons altın geçtiğimiz yılın Ocak ayından bu yana oluşan uzun vadeli yükselen kanalının üzerine yönelerek, yükselişini bir sonraki aşamaya taşımış oldu. Ons altın güvenli liman algılamaları ile 5600 dolara kadar yükseliş gösterdi. Aynı zamanda geçen aylarda mevcut olan üçgen sıkışma hareketinin hedefi kadar yükseliş gerçekleştirdi. Yaşanan yükseliş sonrasında ons altında düzeltme hareketi ile karşı karşıya kalırken, 5600 dolar civarından hareketle 4400 dolar seviyesini test etti. Ons altında 4400 dolar desteğinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 4900 doların üzerinde kalması halinde ise kısa vadeli görünümün yeniden güçlendiğini ve kısa vadeli yükselen trendin başladığını görebiliriz. Olası aşağı yönlü hareketlerde 4800 dolar yukarı tepki hareketinin gerçekleşmesi için öne çıkıyor. 5000 doların aşılması halinde ise 5200 ve 5400 dolar dirençlerine doğru yönelim görebiliriz. Gram altında genel olarak, dolar kurunun desteği devam ediyor. Ancak ons altına paralel hareketle 7800 TL?den 6200 TL?nin altına geri çekilmişti. 6800 TL?nin aşılması sonrası bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı gözüküyor. Güçlenen görünüm ile birlikte 7000 TL?nin üzerinde 7200 ve 7300 TL dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 6500 dolar önemli destek seviyesine işaret ediyor.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 13.700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.