ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 19.01.2026 08:08

BIST-10012.668,52 %1,70

TAHVİL36,45 %0,35

USD/TL43,2647 %0,02

EURO/TL50,3658 %0,23





EURO/USD1,1629 %0,15

ALTIN4.664,21 %1,40

HAM PETROL63,79 %0,97

S&P 5006.940,01 %0,06





GRAM ALTIN6374,86 %1,87

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ30,06 %0,77

VIOP ENDEKS KONTRATI14369,000 %1,18

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,234 %1,73












 












19

OcakPazartesi



BIST 100, 12.600?ün üzerinde zirve tazeledi?








 



 




BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 12.700 direncine yönelim ile yeni rekor denemesinde bulundu. 12.600?ün üzeri yükselişin devamı adına öne çıkıyor. Bu durumda 12.700 -12.800-12.900 hedef dirençler olarak izlenebilir. 12.450-12.400 destek bölgesi konumunda iken, bu aralığın üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Bu seviyenin üzerinde trade pozisyonları korunabilir. Orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim?



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri Cuma günü karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %36,45, 10 yıllık tahvil faizi %30,06 seviyesinde bulunuyor. TCMB?den faiz indirim beklentileri ile yukarı yönlü hareketler sınırlı gerçekleşiyor. ABD tahvil faizleri hafif yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Dolar endeksinin yükselmesi son dönemde gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıdı. Dolar kuru 43,00 olan psikolojik eşiğini aşması sonrasında, bu seviyenin üzerinde güç toplama eğilimini sürdürüyor. Dolar kuru kademeli yükseliş eğilimi ile 43,20 direncinin de üzerine yönelmiş durumda. Kurda 43,20 destek haline gelirken, 43,00 seviyesi ana destek olarak izlenebilir. 43,30?un üzerinde 43,40 ve 43,50 sonraki dirençler olarak izlenebilir?



 



EUR/USD: 1,17 seviyesinde direnç ile karşılaşan parite, dolar lehine hareketle 1,1650-1,16 bandının alt tarafına geri çekildi. Parite geri çekilmelerde bu bölgeyi koruma çabası gösteriyor. Paritenin bu aralığı kalıcı olarak aşağı yönlü geçmemesi orta vadeli görünümü açısından önemli. 1,1550 sonraki destek. 1,17 direncinin kalıcı olarak aşılması yeniden 1,17-1,18 bandına geri dönüş ve kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi için öne çıkıyor?



 



Günün Öne Çıkanları:? Avrupa Birliği liderleri, Trump?ın yeni tarife tehdidini ele almak üzere olağanüstü toplantı yapmaya hazırlanıyor. Kaynaklara göre AB, ABD?den ithal edilen yaklaşık 93 milyar euroluk ürüne misilleme vergileri getirilmesi dahil çeşitli seçenekleri değerlendiriyor?? ABD?li Cumhuriyetçi Kongre üyesi Michael McCaul, Başkan Donald Trump?ın Grönland?i işgal etme ihtimali için 'NATO ile savaş' anlamına geleceğini söyledi?? BIST 100 Endeksi, 12.669 ile tarihi zirve seviyesini ileri taşıdı?? Euro Bölgesi?nde enflasyon oranı açıklanacak?? ABD piyasaları tatil dolayısıyla kapalı olacak?




 



 


























 
 
ABD Piyasaları Kapalı Olacak
 
 
 





13:00
Euro Bölgesi
Enflasyon (yıllık) - Nihai
Aralık
%2,0
%2,0












 








 


İçeride son yılların en düşük seviyesine geri çekilen enflasyon oranı ile birlikte dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB?den faiz indirim beklentileri BIST?e olumlu yansıyor. Yıla güçlü bir başlangıç yapan endeks, direnç seviyelerinin üzeri ile rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Son dönemde 12.200-12.400 bandı dahilinde hareket eden endeks, bu sıkışmayı yukarı tamamlarken, yükselen trenddeki hareketini ileri taşıdı. Endeks Cuma günü 12.400?e doğru geri çekilmelerde yukarı tepki gösterirken, 12.700 direncine yöneldi. Böylece endeks yeni zirvede günü %1,7 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi son birkaç günde kâr satışları ile karşılaşarak BIST 100?ün gerisinde hareket sergiledi. Endeksin geçtiğimiz haftaki getirisi %3,8 gerçekleşti. Bankacılık endeksi %0,7 değer kaybı ile negatif ayrıştı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Londra ve New York?ta yabancı yatırımcılar ile toplantılar gerçekleştirdiği haftada BIST 100?ün yukarı yönlü performans gösterdiğini belirtelim. Endekste 12.600 direncinin üzerine yükseliş göstermesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. 12.600?ün üzerinde kalıcı olunması yükselen trendde hareketin ileri taşınması için öne çıkıyor. Bu durumda 12.700-12.800-12.900 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 12.450-12.400 endeksin üzerinde kalması gereken destek bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu aralığın üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını ve yükselen trendin korunabileceğini söyleyebiliriz. 12.450-12.400 bölgesine hafta içerisinde olası geri çekilmeler sağlıklı bir düzeltme olarak değerlendirebilir. Buna paralel bu aralığın üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. 12.600?ün üzerinde direnç seviyelerine yükseliş potansiyeli korunacağından bu durumda trade amaçlı ek alım yapılabilir. Orta vadede endeksin alçalan kanalının üzerinde hareketine devam etmesiyle birlikte formasyon çalışıyor. Buna göre orta vadeli alçalan kanalın üzerinde endekste yükseliş potansiyelinin 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi Ağustos 2025?ten bu yana oluşan kanalının üzerine yükselmiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından satış baskısı ile karşılaştı. 17.100 desteğinin altına yönelen bankacılık endeksinde, bu seviyenin üzeri yeniden orta vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. Bankacılık endeksinde 16.850 destek haline geldi. Orta vadeli kanalının üzerinde kalması için yeniden 17.100?ün üzerindeki hareketine devam etmesini önemli olduğunu belirtelim. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi ile geçen yıl toplamda 800 baz puanlık, faiz indirimi gerçekleştiren TCMB?nin, son yılların en düşüğüne geri çekilen enflasyon sonrasında adımlarına devam etmesi bekleniyor. Buna göre, Perşembe günü TCMB?nin politika faizini 150 baz puan ile %36,50?ye düşürmesi öngörülüyor. Bu durumun BIST?i destekleyecek bir gelişme olduğunu belirtelim. Cuma günü Fitch ve Moody?s?in Türkiye değerlendirmesi takip edilecek.








 








 


BIST 100 Endeksi 12.600 direncinin üzeri ile yeni rekor denemesinde bulundu. Endekste haftaya yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 12.600 destek haline gelirken, bu seviyenin üzeri yükselişin devamı adına öne çıkıyor. Bu durumda 12.700-12.800-12.900 hedef dirençler olarak izlenebilir. 12.450-12.400 destek bölgesi konumunda iken, bu aralığın üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Bu seviyenin üzerinde trade pozisyonları korunabilir. Orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. ABD borsaları bugün tatil olacağında, yabancı katılımı görece sınırlı kalabilir.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri Cuma günü karışık bir seyir izledi geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %36,80?den %36,45?e geri çekilirken, 10 yıllık tahvil faizi ise %29,83?ten %30,06 seviyesine yükseliş gösterdi. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB?den faiz indirim beklentilerinin tahvil-bono piyasasının genel seyri için olumlu olduğunu söyleyebiliriz. ABD tahvil faizleri son günlerdeki geri çekilmenin ardından yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son 6 yılın en düşük seviyesinde hareket ediyor. CDS son durumda 216 seviyesinde bulunuyor.








 








 


ABD?nin jeopolitik endişeleri artıran açıklamaları ve girişimleri dolara olan eğilimi destekliyor. Buna paralel EUR/USD paritesi kısa vadeli alçalan trend içerisinde hareket ediyor. Parite son dönemde 1,16-1,17 bandının alt tarafına doğru yönelim sergiliyor. Parite 1,16 desteğine geri çekilmelerde tepki ile karşılaşırken, bu aralığı koruma çabası gösterdi. Paritenin 1,1650-1,16 aralığını koruması, orta vadeli alçalan kanalının üzerindeki hareketini devam ettirmesi açısından öne çıkıyor. Bu aralıkta orta vadeli olumlu görünümün korunduğunu ve yükseliş eğiliminin ileri taşındığını görebiliriz. Aksi halde 1,1550 sonraki destek olarak izlenebilir. 1,1650?nin üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi ve 1,17 direncine yönelim için öne çıkıyor. 1,17?nin üzerinde kalıcı olması yeniden 1,17-1,18 bandında yukarı yönlü ataklar gerçekleştirmesi ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. Doların küresel çapta güç kaybetme şeklindeki hareketinin TL üzerinde belirgin bir etkiye neden olmadığını söyleyebiliriz. Dolayısıyla da bu durumda TL, gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Doların güç kazanması ise gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oluyor. Dolar kurunun direnç seviyelerini destek haline getirerek güç toplama eğiliminin gerçekleştiğini belirtebiliriz. Kur 43,20 direncinin üzerine yükselmiş durumda. 43,30?un üzerinde 43,40 ve 43,50 sonraki dirençler olarak öne çıkıyor. 43,20 ilk planda destek konumunda iken, 43,00 olan ana desteğin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.








 








 


ABD?nin Venezuela?ya yönelik operasyonu ve İran için askeri seçeneğe ilişkin açıklamaları ile son dönemde jeopolitik endişeler yüksek seyrediyor. Buna paralel güvenli liman algılamaları ile birlikte değerli metaller destek bulurken, zirve tazeleme eğilimi gösteriyor. 4550 dolar önceki rekor seviyesini aşan ons altın, yükselen trendde 4600 dolar direncinin üzerine yöneldi. Ons altın 4600 doların üzeri ile aynı zamanda uzun vadeli yükselen kanalının trend direncine ulaşmış oldu. Dolayısıyla da ons altın geçen hafta ağırlıklı olarak 4640-4570 dolar bandında sıkışma gösterdi. Yeni haftada ise ons altın 4690 dolara yükselerek yeni rekor denemesinde bulundu. 4690 dolar tarihi zirve ilk planda direnç haline geldi. Bu seviyenin üzerinde 4700 dolar sonraki direnç olarak öne çıkıyor. 4640 doların üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor rekor tazeleme eğiliminin korunabileceğini söyleyebiliriz. 4600 dolar önemli eşik seviye olarak izlenebilir. Orta-uzun vadeli olarak ise geçtiğimiz haftalarda aşılan üçgen formasyonuna göre teknik olarak ons altında 5000-5400 doların hedef seviyeler olduğunu öngörüyoruz. Dolar kurundaki yükseliş hareketi gram altına destek olmayı sürdürüyor. Ons altında görünümün bir kez daha güçlenmesi gram altında da benzer hareketi beraberine getirdi. Buna paralel gram altın 6445 TL olan önceki zirveyi aşarak 6500 TL?nin üzerine hareketlilik gösterdi. Gram altında 6445 TL ise önemli destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü eğilimin korunabileceğini söyleyebiliriz. 6400 TL ilk etapta önemli bir eşik olarak öne çıkıyor. 6526 TL?nin üzerinde 6600 TL ana direnç seviyesine işaret ediyor.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 12.400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.