ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 06.01.2026 08:17

BIST-10011.702,00 %1,77

TAHVİL36,67 %0,07

USD/TL43,0349 %0,01

EURO/TL50,5502 %0,15





EURO/USD1,1735 %0,12

ALTIN4.467,95 %3,11

HAM PETROL61,46 %1,19

S&P 5006.902,05 %0,64





GRAM ALTIN6146,87 %0,57

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ28,96 %0,07

VIOP ENDEKS KONTRATI13321,000 %1,48

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,162 %0,81












 












6

OcakSalı



BIST 100 yeniden rekor tazeleme eğiliminde?








 



 




BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Orta vadeli kanalın üst bölgesi olan 11.160-11.000 aralığından destek bulan endeks, kısa vadeli görünümünü güçlendirmişti. Endeks 11.605 olan zirvesini aşarak yeni rekor denemesinde bulundu. 11.605?in üzerinde rekor tazeleme eğilimi korunabilir. 11.700?ün üzerinde 11.800 ve 11.900 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 11.500?ün üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir?



 



TL Bonolar: İçeride kısa vadeli tahvil faizleri enflasyon verisi sonrasında aşağı yönlü seyrine devam etti. Gösterge tahvil faizi %36,67, 10 yıllık tahvil faizi %28,96 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yükselişlerde hafif güç kaybına uğruyor. Gösterge tahvil faizinde %37, 10 yıllık tahvilde %30 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Dolar kuru direnç seviyelerine doğru kademeli yükseliş eğilimi sergiliyor. Kur 43,00 olan psikolojik eşik seviyenin de üzerine yönelmiş durumda. Dolayısıyla da kur destek seviyelerinin üzerinde güç toplama eğilimine devam ediyor. 42,90 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yön yukarı görünüyor. Kurda 43,10?un üzerinde 43,20 sonraki direnç olarak izlenebilir?



 



EUR/USD: Parite orta vadeli alçalan kanalının üzerine yükseliş sonrasında, son haftalarda 1,18 direncine doğru yönelim göstermişti. Bu seviyede güç kaybına uğrayan parite, 1,17 desteğinin de altına geri çekildi. Yeniden tepki gösteren paritede kısa vadede 1,17?nin üzeri yeniden 1,17-1,18 bandının üst tarafına yükseliş için öne çıkıyor. 1,1650 orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyrin devamı adına izlenebilir. 1,1650-1,16 bölgesinde orta vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz?



 



Günün Öne Çıkanları:? Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Türkiye?nin F-35 programına yeniden katılması gerektiğini ve bunun Washington ile ilişkileri sağlamlaştırmaya ve NATO?nun güvenliğini güçlendirmeye yardımcı olacağını belirtti?? BIST 100 Endeksi 11.605?in üzeri ile yeni rekor denemesinde bulundu?? Almanya, Euro Bölgesi ve ABD?de PMI hizmet endeksi açıklanacak?




 



 


























11:55
Almanya
HCOB / PMI Hizmet Endeksi - Nihai
Aralık
52,6
52,6





12:00
Euro Bölgesi
HCOB / PMI Hizmet Endeksi - Nihai
Aralık
52,6
52,6





17:45
ABD
S&P Global / PMI Hizmet Endeksi - Nihai
Aralık
 
52,9












 








 


TÜİK verilerine göre aylık enflasyon Aralık?ta %1 olan beklentilerin hafif altında %0,89 gerçekleşti. Yıllık enflasyon ise %31,07?den %30,89 seviyesine geriledi. En yüksek ağırlığa sahip üç ana harcama grubunun yıllık değişimleri gıda ve alkolsüz içeceklerde %28,3, ulaştırmada %28,4 ve konutta %49,5 artış olarak gerçekleşti. İlgili ana grupların yıllık değişime olan etkileri ise gıda ve alkolsüz içeceklerde %7,1, ulaştırmada %4,4 ve konutta %7,5 oldu. Bu üç ana harcama grubunun aylık değişimleri gıda ve alkolsüz içeceklerde %2 artış, ulaştırmada %1 azalış ve konutta %1,4 artış olarak gerçekleşti. Yıllık çekirdek enflasyon da aynı dönemde %31,08 olarak açıklandı. TCMB yılın son enflasyon raporunda, 2025 yıl sonuna ilişkin beklentileri %25-29 aralığından %31-33 aralığına çıkarmıştı. Bankanın 2025 yıl sonu enflasyon tahmini de %32 olarak açıklanmıştı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yıl sonu enflasyonun bir önceki yıla göre 13,5 puan azaldığını ve dezenflasyonun genele yayıldığını belirtirken, nihai hedefleri olan fiyat istikrarı sağlanana kadar programlarını kararlılıkla uygulamaya devam edeceklerini ifade etti. Mehmet Şimşek 2026 yılında destekleyici küresel finansal koşulların ve ılımlı emtia fiyatlarının, sıkı para politikasının, güçlenen mali disiplinin, enflasyon hedefleriyle uyumlu yönetilen/yönlendirilen fiyat artışlarının, beklentilerdeki iyileşmenin ve arz yönlü politikaların dezenflasyona katkı sağlayacağını değerlendirdi. Yeni yıla olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi önemli direnç seviyelerini aşarken, enflasyon verisinin ardından tarihi zirvesinin üzerine yükseldi. Yılın son haftasında 11.300-11.500 bandının altına geri çekilme sonrasında orta vadeli için önemli seviye olan 11.160 desteğinin de altını test eden endeks, yeniden yukarı tepki göstermişti. Endeks 11.300-11.500 bölgesinin üst tarafına yükselmesi sonrasında yeni haftada bu aralığı yukarı tamamladı ve 11.605 olan zirvesinin üzerine yöneldi. Endeks günü %1,8 oranında yükselişle tamamladı. Endekste kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 11.605 destek haline gelirken, bu seviye rekor tazeleme eğiliminin devam etmesi açısından önemli. 11.500 ise desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalacağından bu durumda trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 11.700?ün üzerinde 11.800 ve 11.900 hedef direnç seviyeleridir. Orta vadede ise endeksin 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyir devam edeceğinden bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.244 zirvesini aşarak 17.396 ile rekor tazeledi. 17.500 hedef direnç iken, 17.132 destek olarak geçerli. Diğer yandan ABD?nin Venezuela?ya yönelik askeri müdahalesi sonrasında gelişmeler yakından takip ediliyor.








 








 


BIST 100 Endeksi 11.300-11.500 bandını yukarı aşması sonrasında yeni rekor seviyeleri test ediyor. Buna paralel endeks 11.726 seviyesine yükselerek tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 11.605 olan önceki zirvesinin üzerinde rekor tazeleme eğilimi korunabilir. 11.700?ün üzerinde 11.800 ve 11.900 hedef dirençler olarak izlenebilir. 11.500 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.








 








 


Son haftalarda aşağı yönlü seyir izleyen içeride kısa vadeli tahvil faizleri, enflasyon verisinin ardından bu eğilimine devam ediyor. Gösterge tahvil faizi dün %36,74?ten %36,67?ye geriledi. 10 yıllık tahvil faizi ise %28,94?ten %28,96 seviyesine ulaştı. ABD tahvil faizleri yukarı yönlü ataklarda güç kaybına uğruyor. Gösterge tahvil faizinde %37, 10 yıllık tahvilde %30 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son 7,5 yılın en düşük seviyesinde hareket ediyor. CDS son durumda 205 seviyesinde bulunuyor.








 








 


EUR/USD paritesi son haftalarda 1,17-1,18 bandı dahilinde seyir izlerken, bu bandın alt tarafına geri çekildi. Geçtiğimiz haftalarda ise orta vadeli alçalan kanalının üzerine yönelim sonrasında yükseliş hareketine başlamıştı. Parite devamında 1,17 seviyesinden destek bulurken, 1,18 direncine doğru yükselişte güç kaybına uğruyordu. Yılın son günlerinde 1,18 direncini aşacak gücü bulamayan parite, kısa vadede sıkışma içerisinde hareket sergiledi. Parite yeni haftada ise doların küresel çapta güç kazanması ile birlikte 1,17 desteğinin altını test etti. 1,1650 olan önemli destek seviyesine doğru tepki ile karşılaşan parite yeniden 1,17?nin üzerine yükseldi. Paritenin 1,1650-1,16 bölgesini koruması, orta vadeli kanalın üzerindeki hareketini devam ettirmesi açısından öne çıkıyor. Bu aralıkta orta vadeli olumlu görünümün korunduğunu ve yükseliş eğiliminin ileri taşındığını görebiliriz. 1,17?nin üzerinde kalıcı olması yeniden 1,17-1,18 bandında yukarı yönlü ataklar gerçekleştirmesi ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 1,18 direncinin aşılması halinde ise yükselişin devamını görebiliriz. Doların küresel çapta güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oldu. Geçtiğimiz günlerde doların güç kaybetmesi TL üzerinde benzer bir etkiye neden olmamıştı. TL bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket sergiliyor. Kur 42,90 olan direncini aşması sonrasında, 43,00 olan psikolojik eşik seviyenin de üzerine yükseldi. Dolayısıyla da kurun direnç seviyelerini destek haline getirerek güç toplama eğilimi gerçekleştiğini belirtebiliriz. 43,00?ün altında 42,90 destek konumunda. 43,10?un üzerinde 43,20 sonraki direnç olarak izlenebilir.








 








 


4550 dolar olan tarihi zirvesinde güç kaybına uğrayan ons altın, geçtiğimiz hafta düzeltme hareketi ile karşı karşıya kalmıştı. Ons altın geçtiğimiz haftalarda üçgen formasyonunun üzerine yönelim sonrasında, Fed?in faiz indiriminin ardından rekor tazeleme eğilimi göstermişti. Böylece ons altın 4382 dolar olan zirvesinin üzerinde 4550 dolar seviyesine yükselişle yeni rekor denemesinde bulundu. Ons altında üçgen formasyonunun aşılması sonrasında oluşumun gereğinin yerine geldiğini söyleyebiliriz. Yaşanan yükseliş sonrasında kısa vadeli göstergeler bu arada aşırı alım bölgesinde bulunmakta idi. Ons altın aynı zamanda uzun vadeli yükselen kanalın trend direncine ulaşmıştı. Dolayısıyla da 4550 dolar civarında kısa vadeli düzeltme ile karşılaşırken, 4300 doların altına geri çekildi. Zirve tazeleme eğiliminin ardından gerçekleşen kâr satışları olağan olarak değerlendirilebilir. Son durumda ise ABD-Venezuela arasında artan gerginlik jeopolitik risklere işaret ediyor. Buna paralel ons altın bu gelişmeden destek bulabilir. Ons altın son durumda yeniden yönünü yukarı çevirmiş durumda. 4382 dolar olan bir önceki zirve önemli eşik olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde yeniden 4500 ve 4550 dolar olan rekor seviyeye yükseliş gösterebilir. Ons altının 4382 dolar desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümünde bir bozulma olmaması açısından önemli. Dolar kurundaki yükseliş hareketi gram altına destek olmayı sürdürüyor. Ancak ons altındaki düzeltme, gram altının da 6278 TL olan rekor seviyeden hareketle 5900 TL?yi test etmesine neden olmuştu. 6100 TL?nin üzeri 6200 ve 6278 TL olan rekor seviyesine yükseliş açısından takip edilebilir. 5900 TL ana desteğinin üzerinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 6100 TL?nin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 11.500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.








 



 
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.