ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 30.12.2025 08:19

BIST-10011.150,90 %1,63

TAHVİL37,31 %0,49

USD/TL42,9393 %0,17

EURO/TL50,5871 %0,04





EURO/USD1,1778 %0,05

ALTIN4.359,06 %3,31

HAM PETROL61,36 %0,73

S&P 5006.905,74 %0,38





GRAM ALTIN5983,06 %0,65

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ29,10 %2,18

VIOP ENDEKS KONTRATI12180,000 %1,13

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,118 %0,58












 












30

AralıkSalı



BIST 100, 11.160?ın hafif altına geri çekildi?








 



 




BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endeks kâr satışları ile 11.160 desteğinin hafif altına geri çekildi. 11.160 ise orta vadeli kanalın üst bölgesine işaret ettiğinden, endeksin bu seviyenin üzerinde kalması orta vadeli görünüm için takip edilebilir. 11.160 seviyesinde orta vadeli olumlu seyir korunuyor olacak. 11.200 ve 11.300 dirençler haline geldi. 11.000 sonraki destek seviyesidir?



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri aşağı yönlü seyrine devam ediyor. Gösterge tahvil faizi %37,31, 10 yıllık tahvil faizi %29,10 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri son dönemdeki yukarı yönlü hareketinin ardından geri çekilme eğilimi sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllık tahvilde %30 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Dolar kuru 42,80-42,90 bandının üzerine yükseliş gösterdi. Dolar kuru direnç seviyelerine doğru kademeli yükseliş eğilimi sergiliyor. Kur 42,90 direncinin de üzerine yönelmiş durumda. 42,80 desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. Kurda 43,00 seviyesi psikolojik direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerine yönelim görebiliriz?



 



EUR/USD: Parite orta vadeli alçalan kanalının üzerine yükseliş sonrasında, 1,17 seviyesinden destek bulurken, 1,18 direncine doğru yönelim gösteriyor. 1,18 ilk etapta direnç olarak korunuyor. Bu direncin aşılması yükselişin ileri taşınması açısından önemli. 1,17 destek iken, bu seviyede kısa vadeli görünüm olumlu. 1,1650 orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyrin devamı adına öne çıkıyor. 1,1650?nin üzerinde orta vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz?



 



Günün Öne Çıkanları:? ABD Başkanı Trump, Türkiye?ye F-35 savaş uçaklarını ciddi şekilde düşündüklerini belirtti?? İçeride ekonomik güven endeksi, işsizlik oranı, ABD?de S&P/Case-Shiller konut fiyat endeksi açıklanacak?? Fed Aralık ayı toplantı tutanaklarını yayımlayacak?




 



 


























10:00
Türkiye
Ekonomik Güven Endeksi
Aralık
 
99,5





10:00
Türkiye
İşsizlik Oranı
Kasım
 
%8,5





17:00
ABD
S&P/Case-Shiller Konut Fiyat Endeksi (yıllık)
Ocak
%1,1
%1,4





22:00
ABD
Fed Toplantı Tutanakları
Aralık
 
 












 








 


BIST 100 Endeksi son dönemde 11.300-11.500 bandı dahilinde hareket ederken, kâr satışları ile karşılaştı. Endeks dün 11.300 direncinin üzerine tepki gösterse de, bu seviyeyi korumakta başarılı olamadı ve kapanışa doğru işlemlerde 11.160 desteğinin altına geri çekildi. Buna göre endeks dün günü %1,3 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksindeki %0,6 yükseliş, BIST 100?de geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağladı. Endekste 11.300 desteğinin aşağı geçilmesi ile birlikte kısa vadeli görünümün zayıfladığını söyleyebiliriz. Orta vadeli olarak endeks TCMB?nin faiz indirim kararı öncesinde 11.160 olan orta vadeli kanal direncini aşarak yükseliş hareketine başlamıştı. Buna paralel 11.160?ın korunması ile birlikte orta vadeli alçalan üzerindeki seyir devam edeceğinden bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli yeni alım ve pozisyonların korunması için bu seviye yakından takip edilebilir. 11.160?ın altında kalıcı olunması halinde endekste 11.000 önemli destek olarak öne çıkıyor. 11.200 ve 11.300 dirençler haline geldi. 11.200?ün üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi, 11.300 ise yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için izlenebilir. 11.160?ın altında yeni alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise geçen hafta 17.000?in üzerinde gelen düzeltme hareketi ile birlikte kısa vadeli alçalan trendde destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Bankacılık endeksi 16.500?ü aşağı yönlü geçmesinin ardından 16.300 desteğinin de altına yönelim göstermişti. Bankacılık endeksi 16.070 civarından gelen tepki alımları ile birlikte toparlanarak 16.300 direncinin üzerini test etti. 16.300?ün kısa vadeli görünümün toparlanma eğiliminde olduğunu görebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 16.500 sonraki direnç seviyesidir. Bankacılık endeksinin ek satış baskısı altında kalmaması için 16.070 desteğini korumasının önemli olduğunu belirtelim. Yeni yıl haftasında haber ve veri akışının daha sakin olduğunu söyleyebiliriz. Bu akşam Fed?in Aralık ayı tutanakları takip edilecek. 2025?in Eylül, Ekim, Aralık aylarında 25?şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren Fed, politika faiz oranını %3,50-%3,75 bandına düşürdü. 2019?dan bu yana ilk kez üç yetkili politika kararına karşı oy kullandı. Noktasal grafikte projeksiyonlarda 2026 için tek faiz indirimi beklentisi korundu. PCE tahmini 2025 için %3?ten %2,9?a, 2026 için %2,6?dan %2,4?e revize edilmişti. Fed Başkanı Powell, Eylül istihdam raporunun işsizlik oranının yükselmeyi sürdürdüğünü ve istihdam artışlarının yılın ilk dönemlerine kıyasla belirgin şekilde yavaşladığını gösterdiğini belirtti. Powell, fiyat artışlarının 2022 ortasındaki zirve seviyelerinden önemli ölçüde gerilediğini ancak enflasyonun halen %2?lik uzun vadeli hedefin üzerinde seyrettiğini belirtti. 2025?in son günü olan 31 Aralık?ta Avrupa piyasaları kapalı iken, 1 Ocak 2026?da küresel piyasalar tatilde olacak. Küresel piyasalarda işlemler dar bantta gerçekleşebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi 11.300?ün üzerine doğru hareketlerde güç kaybına uğradı ve kapanışa doğru işlemlerde 11.160?ın altını test etti. Endekste güne hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 11.160 ise orta vadeli kanalın üst bölgesine işaret ettiğinden, endeksin bu seviyenin üzerinde kalması orta vadeli görünüm için takip edilebilir. 11.160 seviyesinde orta vadeli olumlu seyir korunuyor olacak. 11.200 ve 11.300 dirençler haline geldi. Olası geri çekilmelerde 11.000 sonraki destek olarak izlenebilir.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri TCMB?nin faiz indirim kararının ardından aşağı yönlü bir seyir izliyor. Gösterge tahvil faizi dün %37,51?den %37,31, 10 yıllık tahvil faizi %29,75?ten %29,10 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri hafif geri çekilme eğilimi gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %38,40, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son 7,5 yılın en düşük seviyesinde hareket ediyor. CDS son durumda 206 seviyesinde bulunuyor.








 








 


EUR/USD paritesi 1,17-1,18 bandının üst tarafındaki seyrine devam ediyor. Parite 1,18 direncine doğru yükselişte güç kaybına uğruyor. Dolayısıyla da parite kısa vadede sıkışma içerisinde hareket sergiliyor. Parite geçtiğimiz haftalarda ise orta vadeli alçalan kanalının üzerine yönelim sonrasında yükseliş hareketine başlamıştı. Buna paralel orta vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Kısa vadede ise 1,18 direncinin üzerinde kalıcı olunması halinde yükselişin devamını görebiliriz. Bu durumda 1,18?in üzerinde 1,1830 ve 1,1920 hedef dirençler olarak izlenebilir. 1,17 destek olarak korunurken, bu seviyede kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtebiliriz. Paritenin 1,1650 seviyesini koruması, orta vadeli kanalın üzerindeki hareketin devamı ile orta vadeli görünümün güçlü kalması için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde orta vadeli olumlu görünüm ile yükseliş eğiliminin ileri taşındığını görebiliriz. Doların küresel çapta güç kaybetmesi TL üzerinde benzer bir etkiye neden olmadı. TL bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket sergiliyor. Kur 42,90 olan direncinin de üzerine yükselmiş durumda. Kurda 42,90?ın üzerinde güç toplama eğiliminin başladığını belirtebiliriz. 42,90?ın altında 42,80 destek konumunda iken, 43,00 hedef direnç olarak izlenebilir. Önümüzdeki dönemde kur kademeli yükselişine devam ederek, 43,00 olan psikolojik seviyenin aşıldığını görebiliriz.








 








 


Ons altın geçtiğimiz haftalarda üçgen formasyonunun üzerine yönelim sonrasında rekor tazeleme eğilimi gösterdi. Fed?in faiz indirimi öncesinde üçgen formasyonunun üzerinde seyir izlerken, gevşeme adımını ileri taşımasının ardından yatay sıkışma bandını yukarı tamamlamış ve kısa vadeli yükselen trendine başlamıştı. Ons altın sonraki aşamada yine sıkışma hareketinin üzeri ile 4382 dolar olan zirvesinin üzerinde 4550 dolar seviyesine yükselişle yeni rekor denemesinde bulundu. Ons altında üçgen formasyonunun aşılması sonrasında oluşumun gereğinin yerine geldiğini söyleyebiliriz. Yaşanan yükseliş sonrasında kısa vadeli göstergeler bu arada aşırı alım bölgesinde bulunmakta idi. Ons altın aynı zamanda uzun vadeli yükselen kanalın trend direncine ulaşmıştı. Dolayısıyla da 4550 dolar civarında kısa vadeli düzeltme ile karşılaşırken, 4400 doların altına geri çekildi. Zirve tazeleme eğiliminin ardından gerçekleşen kâr satışları olağan olarak değerlendirilebilir. 4382 dolar olan bir önceki zirve artık direnç haline geldi. Bu seviyenin üzeri yeniden 4500 dolar ve 4550 dolar olan rekor seviyeye yönelim için takip edilebilir. Ons altının 4300 dolar desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümünde ek bir bozulma olmaması açısından önemli. Dolar kurundaki yükseliş hareketi gram altına destek olmayı sürdürüyor. Ancak ons altındaki düzeltme, gram altının da 6278 TL olan rekor seviyeden hareketle 6000 TL?nin altını test etmesine neden oldu. 6000 TL?nin üzeri 6100 TL direncine doğru tepki hareketi açısından takip edilebilir. 5940 TL desteği ise geri çekilmenin ileri taşınmaması için öne çıkıyor.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 11.000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.








 




 




ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.