ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 22.10.2025 08:18
BIST-10010.467,20 %0,16
TAHVİL40,62 %0,10
USD/TL41,9692 %0,02
EURO/TL48,7703 %0,16
EURO/USD1,1611 %0,20
ALTIN4.133,26 %4,76
HAM PETROL62,01 %2,14
S&P 5006.735,35 %0,00
GRAM ALTIN5566,26 %0,39
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ32,53 %0,49
VIOP ENDEKS KONTRATI11503,000 %0,25
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ3,962 %0,68
22
EkimÇarşamba
BIST 100?de 10.500 alçalan kanalın üzerine yönelim için önemli?
BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 10.400 desteğinin üzerinde 10.500 direncine doğru tepki gösteriyor. Endekste 10.400?ün üzerinde görünüm güçlenme eğiliminde kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 10.500 alçalan kanalın kalıcı olarak yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması için önemli. Bu durumda 10.500?ün üzerinde 10.560 ve 10.600 hedef dirençler olarak izlenebilir. 10.400?ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir...
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün hafif yükseldi. Gösterge tahvil faizi %40,62, 10 yıllık tahvil faizi %32,53 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yukarı tepki sonrasında güvenli liman algılamaları ile yeniden güç kaybetti. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %33,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösterdi. Dolar kurunda kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. Kur 41,90 direncinin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. Kurda 42,00 psikolojik direnç olarak izlenebilir. Sonraki direnç 42,10 seviyesinde bulunmaktadır. 41,90 destek haline gelirken, 41,80 sonraki destek seviyesidir?
EUR/USD: Parite 1,1540 seviyesinden bulduğu destek ile 1,1540-1,1650 bandındaki sıkışma hareketine devam ediyor. Parite 1,1650?nin üzeri ile 1,17?ye yönelerek, bu sıkışmayı yukarı tamamlama eğilimi gösterse de, yeniden güç kaybetti. Paritede 1,1650 kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olması için öne çıkıyor. 1,17 direncinin kalıcı olarak aşılması ise orta vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması için önemli. 1,16?nın altında 1,1540 ana destek seviyesidir?
Günün Öne Çıkanları:? ABD Başkanı Trump, Çin?e uygulanacak ek gümrük vergisini %100?den %155?e çıkardı?? Altın fiyatları belirgin yükseliş serisinin ardından düzeltme hareketi ile güç kaybetti?? BIST 100 Endeksi?nin 10.500 direncini aşması yükselişin devamı için önemli?? ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek?
Euro Bölgesi
ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek
BIST 100 Endeksi 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 10.100?e doğru geri çekilmede tepki alımları ile karşılaşırken, 10.260 direncinin üzerine yükselmişti. Endekste 10.260 bir ay önce test edilen önceki dip olduğundan bu seviyenin üzerinde kalınması kısa vadeli dip oluşumu ve satış baskısının ileri taşınmaması için önemli idi. Endekste 10.400?ün aşılması ile birlikte kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 10.400-10.500 aralığının üzeri ise endeksin kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlaması ve yeni bir yükselen trend başlatması için önemli. 10.500?ün üzerinde alçalan kanalın üzerinde yükselişin devam ettiğini görebiliriz. Bu durumda endeks 10.500?ün üzerinde 10.560 ve 10.600 dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 10.400 desteğinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Buna paralel 10.400?de trade amaçlı alım yapılabilir. Olası geri çekilmelerde ise 10.260 ana destek olarak izlenebilir. Mevcut trade pozisyonları için bu seviye öne çıkıyor. Bankacılık endeksinde 13.600 desteğinde görünüm güçlü iken, 14.000 direnci takip edilebilir. ABD Başkanı Trump, Çin?e yönelik karışık açıklamalarda bulunuyor. Trump geçtiğimiz günlerde Çin?den nadir toprak elementlerinde küresel kontrol uygulamaktan vazgeçmesini, fentanil ihracatını durdurmasını talep etmişti. Aynı zamanda Çin Devlet Başkanı Şi ile birkaç hafta içinde Güney Kore?de görüşeceklerini, Şi ile adil ve güçlü bir ticaret anlaşması yapacaklarını düşündüğünü ifade etmişti. Ancak yapıcı ve olumlu açıklamaların ardından Trump 1 Kasım itibarıyla, Çin?e uygulanacak ek gümrük vergisini %100?den %155?e çıkardığını açıkladı. Trump nadir elementler konusunda Çin?e karşı adımlarını böylece güçlendirmiş durumda. ABD borsaları zirve seviyelere yakın güçlü seyrini devam ettiriyor. Haftanın takviminde TCMB?nin yarın açıklayacağı faiz kararı öne çıkıyor. Dezenflasyon sürecinin devamı ile Temmuz?da politika faizi, gecelik borçlanma ve borç verme faizlerinde 300?şer baz puan ile faiz indirim patikasına başlayan TCMB, Eylül ayı toplantısında 250?şer baz puan ile gevşeme sürecini ileri taşımıştı. Ancak faiz kararının ardından Eylül ayı enflasyon verisi aylık bazda gıda ve eğitim kalemlerinin etkisi ile beklentilerin üzerinde %3,2 açıklanmıştı. Böylece yıllık enflasyon %33?ten %33,3 seviyesine yükselerek, Mayıs 2024?ten bu yana ilk kez artış gösterdi. Beklentilerin üzerinde açıklanan ve yükselen yıllık enflasyon verisi ile birlikte TCMB?nin Ekim ayı toplantısında faiz indirimine ara verebileceğine yönelik beklentiler şekillendi. Son durumda politika faiz oranı %40,50, gecelik borçlanma faizi %39, gecelik borç verme faizi ise %43,50 seviyesinde bulunmaktadır. Ağırlıklı beklentinin 100 baz ile politika faizinin %40,50?den %39,50?ye düşürüleceği yönünde olduğunu belirtelim. TCMB?nin faiz indirimine ara mı vereceği yoksa indirim döngüsüne devam mı edeceği önemli olacak. Piyasa oyuncularının bu hafta siyasi gelişmelere ve TCMB?nin faiz kararına odaklandığını söyleyebiliriz.
BIST 100 Endeksi 10.500 direncine doğru yukarı yönlü atağına devam ediyor. Endekste güne hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 10.400?ün üzerinde görünüm güçlenme eğiliminde kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 10.500 ise kısa vadeli alçalan kanalın kalıcı olarak yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması için önemli. Bu durumda 10.500?ün üzerinde 10.560 ve 10.600 hedef dirençler olarak izlenebilir. 10.400?ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir.
İçeride tahvil-bono faizleri dün hafif yükseldi. Gösterge tahvil faizi %40,52?den %40,62, 10 yıllık tahvil faizi %32,37?den %32,53 seviyesine yöneldi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yükseliş sonrasında güvenli liman algılamalarına bağlı olarak yeniden geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %33,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son durumda CDS 263 seviyesinde bulunuyor.
EUR/USD paritesi ABD?de federal hükümetin kapalılık hali devam ederken, dolar lehine görünüm ile son dönemde önemli destek seviyelerini aşağı kırmıştı. Diğer yandan ABD-Çin arasındaki ticaret gelişmeleri dolardaki güç kazanma eğiliminin ileri taşınmasına neden olmuştu. Buna paralel parite orta vadeli alçalan kanalın içerisine yeniden girerken, kısa vadeli alçalan trendde 1,1540 desteğine geri çekilmişti. Parite gerçekleşen düşüş sonrasında 1,1540 seviyesinden 1,16 ve 1,1650 dirençlerinin üzerine yukarı tepki gösterdi. 1,1540-1,1650 bandında sıkışma oluşturan parite 1,1650?nin üzeri ile bu aralığı yukarı tamamlama eğilimi sergiledi. Ancak parite 1,1650?nin üzerinde güç kaybına uğradı. Dolayısıyla da parite orta vadeli alçalan kanalın içerisinde 1,1540-1,1650 bandında seyir izliyor. 1,1650?nin üzerinde kalıcı olunması halinde bu durumda paritede kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 1,17 direncinin kalıcı olarak aşılması ise orta vadeli alçalan kanalının yeniden üzerine yönelimi için önemli. 1,1650 seviyesi yukarı yönlü eğilimin korunması için takip edilebilir. 1,16?nın altında 1,1540 ana destek seviyesidir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösterdi. Dolar kuru 41,90-42,00 bandında yükseliş gösteriyor. Dolayısıyla da dolar kurunun yeni direnç seviyelerine yükseliş denemesinde bulunduğunu söyleyebiliriz. Kurda 42,00 olan psikolojik seviyenin üzerinde 42,10 sonraki direnç olarak öne çıkıyor. 41,90 ilk planda destek iken, 41,80 sonraki destek olarak izlenebilir.
Fed?den faiz indirim beklentileri, güvenli liman algılamaları ve bazı merkez bankalarının altın alımı gerçekleştirmesi ons altının yukarı yönlü trendde yeni rekor denemesinde bulunmasını sağladı. ABD?nin Çin?e yönelik ek vergi kararı ve ABD federal hükümetin kapalı kalması güvenli liman algılamalarını destekledi. Buna paralel ons altın 4382 dolar ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Ancak ons altın gerçekleştirdiği belirgin yükseliş sonrasında rekor seviyelerden güç kaybına uğrarken, kâr satışları ile karşılaştı. Düzeltme hareketinin ileri taşınmaması ve son aylarda oluşan yükselen trendin altına yönelim gerçekleşmemesi için ons altının 4180 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi önemli idi. Ancak bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi ile birlikte ons altına kısa vadeli görünüm zayıflamış oldu. ABD?nin Çin?e yönelik ek vergi kararının geri çekilmeyi sınırladığını ve ons altının 4000 dolar seviyesinden destek bulduğunu belirtelim. 4000 dolar son durumda ana destek haline geldi. Bu seviye kısa vadeli dip oluşumu için öne çıkıyor. Aşağı kırılması halinde son haftalarda güçlü yükseliş serisinin ardından düzeltme hareketinin devam ettiğini görebiliriz. 4180 dolar direncinin üzeri ise yeniden 4200 dolar direncinin üzerine yönelim için öne çıkıyor. Gram altın da, ons altına paralel hareketle 5900 TL civarından 5400 TL?ye doğru geri çekildi. Dolar kurunun genel desteği sürerken, bu durum gram altında aşağı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağlıyor. Gram altında 5400 TL artık ana destek olarak izlenebilir. Bu seviye tepki alımlarının devamı için öne çıkıyor. 5650 TL direnci ise toparlanmanın ileri taşınması adına takip edilebilir. Son dönemdeki güçlü performansların ardından altın fiyatlarında artık daha dalgalı döneme girildiğini görebiliriz. Olası volatiliteye karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor.
BIST 100 Endeksi?nde 10.260 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
