ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 21.10.2025 08:22
BIST-10010.484,39 %2,70
TAHVİL40,52 %0,10
USD/TL41,9590 %0,01
EURO/TL48,8462 %0,32
EURO/USD1,1634 %0,31
ALTIN4.339,71 %1,79
HAM PETROL60,72 %0,44
S&P 5006.735,13 %1,07
GRAM ALTIN5849,39 %0,01
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ32,37 %0,77
VIOP ENDEKS KONTRATI11532,000 %3,13
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ3,989 %0,62
21
EkimSalı
BIST 100?ün 10.260?ı destek haline getirmesi olumlu?
BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 10.100?den gelen tepki alımları ile önceki dip seviye olan 10.260?ın üzerine yönelim gösterdi. Endekste 10.260?ın üzeri düzeltme hareketinin ileri taşınmaması ve kısa vadeli görünümün toparlanması için önemli. 10.400?ün üzerinde görünüm güçlenme eğiliminde. 10.500?ün üzerinde 10.560 ve 10.600 hedef dirençler olarak izlenebilir. 10.260?ın üzerinde dip oluşumundan bahsedebiliriz buna paralel trade fırsatları değerlendirilebilir?
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %40,52, 10 yıllık tahvil faizi %32,37 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerden hareket sonrası yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %33,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kurunda kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. Kur 41,90 direncinin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. Kurda 42,00 psikolojik direnç olarak izlenebilir. Sonraki direnç 42,10 seviyesinde bulunmaktadır. 41,90 destek haline gelirken, 41,80 sonraki destek seviyesidir?
EUR/USD: Parite 1,1540 seviyesinden bulduğu destek ile 1,1540-1,1650 bandındaki sıkışmasının üzerine yükseliş göstermişti. Parite kısa vadeli yükselen trendde 1,17 direncinin hafif üzerini test etti. Paritede 1,1650 kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olması için öne çıkıyor. 1,17 direncinin kalıcı olarak aşılması ise orta vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması için önemli. 1,1650?nin altında 1,16 ve 1,1540 destekler olarak izlenebilir?
Günün Öne Çıkanları:? BIST 100 Endeksi?nin 10.260 seviyesini destek haline getirmesi olumlu?? ABD Başkanı Trump, Çin Devlet Başkanı Şi ile adil bir anlaşmaya varacaklarını ve güçlü bir ticaret anlaşması yapacaklarını düşündüğünü ifade etti?? ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek?
10:00
Euro Bölgesi
ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek
BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalardaki olumlu havanın etkisiyle haftaya hafif yukarı yönlü bir başlangıç yaptı. Endeks açılış sonrasında işlemlerde volatil bir seyir izledi. Endeks günün ilk yarısında gelen satışların etkisiyle 10.100 seviyesine doğru geri çekilse de, tepki alımlarıyla birlikte 10.260 direncinin üzerine yükseldi. Buna göre endeks günü %2,7, bankacılık endeksi ise %4,8 yükselişle tamamladı. Endeksin bir ay önce test ettiği önceki dip seviye olan 10.260?ın üzerinde kalması, ikili dip formasyon oluşumu için önemli idi. Endeksin yeniden bu seviyenin üzerine yükselmesini geri çekilme eğiliminin devam etmemesi açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz. 10.260 desteğinin korunması ile birlikte kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde kalınması ile birlikte trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 10.400?ün üzerinde ise kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. Endekste 10.500?ün üzerinde 10.560 ve 10.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Bankacılık endeksinde 13.600 destek haline gelirken, kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalınması öne çıkıyor. 13.900 ve 14.000 hedef dirençler olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda ABD Başkanı Trump, Çin?den nadir toprak elementlerinde küresel kontrol uygulamaktan vazgeçmesini, fentanil ihracatını durdurmasını ve yeniden soya fasulyesi alımlarına başlamasını talep etti. ABD ve Çin arasında karşılıklı tarife artışlarıyla tırmanan ticaret geriliminin çözümü için yürütülen müzakerelerin bu hafta Malezya?da gerçekleştirilmesi planlanıyor. Trump, Çin Devlet Başkanı Şi ile birkaç hafta içinde Güney Kore?de görüşeceklerini belirterek, anlaşma yapacaklarını düşündüğünü ifade etti. Haftanın takviminde TCMB?nin Perşembe günü açıklayacağı faiz kararı öne çıkıyor. Dezenflasyon sürecinin devamı ile Temmuz?da politika faizi, gecelik borçlanma ve borç verme faizlerinde 300?şer baz puan ile faiz indirim patikasına başlayan TCMB, Eylül ayı toplantısında 250?şer baz puan ile gevşeme sürecini ileri taşımıştı. Ancak faiz kararının ardından Eylül ayı enflasyon verisi aylık bazda gıda ve eğitim kalemlerinin etkisi ile beklentilerin üzerinde %3,2 oranında açıklanmıştı. Böylece yıllık enflasyon %33?ten %33,3 seviyesine yükselerek, Mayıs 2024?ten bu yana ilk kez artış gösterdi. Beklentilerin üzerinde açıklanan ve yükselen yıllık enflasyon verisi ile birlikte TCMB?nin Ekim ayı toplantısında faiz indirimine ara verebileceğine yönelik beklentiler şekillendi. Son durumda politika faiz oranı %40,50, gecelik borçlanma faizi %39, gecelik borç verme faizi ise %43,50 seviyesinde bulunmaktadır. Ağırlıklı beklentinin 100 baz ile politika faizinin %40,50?den %39,50?ye düşürüleceği yönünde olduğunu belirtelim. TCMB?nin faiz indirimine ara mı vereceği yoksa indirim döngüsüne devam mı edeceği önemli olacak. Piyasa oyuncularının bu hafta siyasi gelişmelere ve TCMB?nin faiz kararına odaklandığını söyleyebiliriz.
BIST 100 Endeksi haftaya yurtdışı borsalara paralel tepki alımları ile başladı ve 10.260 direncinin üzerine yükseldi. Endekste güne hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 10.260?ın üzeri düzeltme hareketinin ileri taşınmaması ve kısa vadeli görünümün toparlanması için önemli. 10.400?ün üzerinde ise kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 10.500?ün üzerinde 10.560 ve 10.600 hedef dirençler olarak izlenebilir. 10.260?ın üzerinde dip oluşumundan bahsedebiliriz buna paralel trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.
İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %40,62?den %40,52, 10 yıllık tahvil faizi %32,62?den %32,37 seviyesine düşüş sergiledi. Son dönemde güvenli liman algılamalarına bağlı olarak geri çekilen ABD tahvil faizleri, kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %33,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son durumda CDS 269 seviyesinde bulunuyor.
EUR/USD paritesi ABD?de federal hükümetin kapalılık hali devam ederken, dolar lehine görünüm ile son dönemde önemli destek seviyelerini aşağı kırmıştı. Diğer yandan ABD-Çin arasındaki ticaret gelişmeleri dolardaki güç kazanma eğiliminin ileri taşınmasına neden olmuştu. Buna paralel parite orta vadeli alçalan kanalın içerisine yeniden girerken, kısa vadeli alçalan trendde 1,1540 desteğine geri çekilmişti. Parite gerçekleşen düşüş sonrasında 1,1540 seviyesinden 1,16 ve 1,1650 dirençlerinin üzerine yukarı tepki gösterdi. 1,1540-1,1650 bandında sıkışma oluşturan parite 1,1650?nin üzeri ile bu aralığı yukarı tamamlama eğilimi sergiledi. 1,1650?nin üzerinde kalıcı olunması halinde bu durumda paritede kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 1,17 direncinin kalıcı olarak aşılması ise orta vadeli alçalan kanalının yeniden üzerine yönelimi için önemli. 1,1650 seviyesi yukarı yönlü eğilimin korunması için takip edilebilir. 1,16?nın altında 1,1540 ana destek seviyesidir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık seyir izledi. Dolar kuru 41,90-42,00 bandında yükseliş gösteriyor. Dolayısıyla da dolar kurunun yeni direnç seviyelerine yükseliş denemesinde bulunduğunu söyleyebiliriz. Kurda 42,00 olan psikolojik seviyenin üzerinde 42,10 sonraki direnç olarak öne çıkıyor. 41,90 ilk planda destek iken, 41,80 sonraki destek olarak izlenebilir.
Fed?den faiz indirim beklentileri, güvenli liman algılamaları ve bazı merkez bankalarının altın alımı gerçekleştirmesi geçen hafta ons altının yukarı yönlü trendde yeni rekor denemesinde bulunmasını sağladı. ABD?nin Çin?e yönelik ek vergi kararı ve ABD federal hükümetin kapalı kalması güvenli liman algılamalarını destekledi. Buna paralel ons altın tarihi zirvesini ileri taşıdı. Ancak ons altın gerçekleştirdiği belirgin yükseliş sonrasında rekor seviyeden güç kaybına uğrarken, kâr satışları ile karşılaştı. Ons altın 4200 doların altını test etmesinin ardından yeniden yukarı yönlü hareket gösterdi ve 4382 dolar ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Ons altında 4180 doların üzeri kısa vadeli görünümde bir bozulma olmaması ve düzeltme hareketi ile karşılaşılmaması için önemli. Bu seviyeye doğru geri çekilmeler sağlıklı bir düzeltme olarak değerlendirilebilir. 4300 doların korunması ile birlikte 4382 dolar olan tarihi zirve seviyesine ve üzerine doğru yönelim görebiliriz. Gram altın ise ons altındaki geri çekilme birlikte 5900 TL civarından düşüşle 5700 TL?nin altını test etti. Ancak dolar kurundaki yükseliş eğilimi gram altında aşağı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. Ons altındaki toparlanma ile birlikte 5900 TL civarı ile rekor seviyeye yükseliş gösterdi. Gram altında 5650 TL desteği yukarı atak ve aşağı yönlü trendin oluşmaması için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde olumlu seyir korunuyor olacak. Gram altın 5800 TL?nin üzerinde tarihi zirve olan 5905 TL direncine doğru yükselişini ileri taşıyabilir.
BIST 100 Endeksi?nde 10.260 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
