ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 27.08.2025 09:29
BIST-10011.529,81 %0,45
TAHVİL39,42 %0,23
USD/TL41,0429 %0,07
EURO/TL47,7414 %0,04
EURO/USD1,1622 %0,11
ALTIN3.379,84 %0,16
HAM PETROL66,68 %1,81
S&P 5006.465,94 %0,41
GRAM ALTIN4477,26 %0,40
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ31,24 %0,16
VIOP ENDEKS KONTRATI12773,000 %0,23
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,266 %0,42
27
AğustosÇarşamba
BIST 100?de 11.500?ün üzeri rekorun devamı için öne çıkıyor?
BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks dün 11.605 ile yeni rekor denemesinde bulundu. Endekste 11.500 üzerinde kalınması zirve yenileme eğilimi için öne çıkıyor. 11.500?ün üzerinde 11.600 ve 11.700 hedef dirençler konumunda. 11.400 desteğinin üzeri olumlu görünüm açısından önemli. 11.400?ün devamı ile trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir?
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %39,42, 10 yıllık tahvil faizi %31,24 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri Fed Başkanı Powell?ın açıklamalarının yanı sıra güvenli liman algılamaları ile de düşüş sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kuru bu hafta içerisinde 40,90 desteğine doğru geri çekilse de, yeniden yukarı tepki sergiledi. Dolayısıyla da kur 41,00 olan psikolojik eşiğin üzerine yükseliş denemelerine devam ediyor. Kurda 40,90 ve 40,80 destekler iken, 41,00?in üzerinde 41,10 sonraki direnç olarak izlenebilir?
EUR/USD: Powell?ın değişen risk dengesinin politika duruşunu ayarlamayı gerektirebilir yönündeki ifadesi daha güvercinvari bir mesaj olarak algılanırken, dolar ilk etapta güç kaybetti. Buna paralel parite son dönemde yukarı tamamlamakta zorlandığı 1,16-1,17 bandının üzerine yükseldi. Ancak parite 1,17?nin üzerinde kalıcı olmakta zorlandı ve 1,1650 desteğinin altına geriledi. 1,1650?nin üzeri kısa vadeli güçlü görünümün için öne çıkıyor. 1,16 ana destek iken, 1,17 direnç olarak geçerli?
Günün Öne Çıkanları:? BIST 100 Endeksi 11.605 seviyesi ile tarihi zirvesini ileri taşıdı?? Gram altın 4470 TL ile rekor seviyesine ulaştı?? Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook?un ABD Başkanı Trump?ın kendisini görevden alma girişimine karşı dava açacağı bildirildi?? Trump, Lisa Cook?u görevden almasının ardından, kısa sürede banka yönetiminde çoğunluğu elde edeceklerini ifade etti?
Öne Çıkan Veri Bulunmuyor
Haftaya artan küresel risk iştahı ile yukarı yönlü başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, rekor tazeleme eğilimi ile yurtdışı borsalara görece olumlu seyir izliyor. Endeks dün 11.400 desteğine doğru geri çekilse de, yeniden destek bulurken, 11.600 direncinin üzerini test etti. Endeks 11.605 seviyesi ile tarihi zirvesini ileri taşırken, günü %0,5 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %1,1 değer kazandı. Endekste 11.500?ün üzerinde kısa vadeli yönün yukarı kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. 11.500?ün üzerinde kalınması ile birlikte zirve tazeleme eğilimi korunabilir. 11.600 ve 11.700 direnç seviyelerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Olası geri çekilmelerde 11.400 ana destek olarak izlenebilir. 11.400?ün üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi 16.400 desteğini korumayı başardı. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yükselen trend korunabilir. 16.900?ün üzeri mevcut kanal hareketinin yukarı tamamlanması için öne çıkıyor. Bu durumda 17.000 ilk etapta hedef direnç olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda Fed Başkanı Powell Jackson Hole?de yaptığı konuşmada artan işgücü piyasası riskleri ve değişen ekonomik görünüm nedeniyle para politikası duruşunun ayarlanmasının gerekebileceğini belirterek, Eylül ayı toplantısına yönelik faiz indirim sinyali vermişti. Son dönemde ABD Başkanı Trump tarafından faiz indirimi konusunda geç kaldığı şeklinde yoğun şekilde eleştirilen Powell?ın, Eylül ayı için faiz indirimi için kapıyı aralaması küresel borsalarda yukarı yönlü hareketlere neden olmuştu. Ancak Powell?ın konuşması sonrasında oluşan olumlu seyir Trump?ın Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook?u mortgage sözleşmelerinde yanlış beyanlarda bulunduğu gerekçesiyle görevden aldığını açıklaması ile kısmen törpülenmiş oldu. Haftanın gündeminde yarın ABD?de GSYH büyümesi, Cuma günü kişisel gelirler, kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. ABD?de yıllık büyümenin 2Ç?de %3?ten %3,1?e revize edilmesi bekleniyor. Yıllık manşet PCE?nin Temmuz?da %2,6?da kalması, çekirdek PCE?nin %2,8?den %2,9?a yükselmesi bekleniyor. Powell Jackson Hole?de tarifelerin tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin artık açıkça görüldüğünü ve risklerin değişmesinin faiz oranlarının ayarlanmasını gerektirebileceğini değerlendirdi. Tarifelerden kaynaklanan maliyet artışlarının daha kalıcı bir enflasyon sorununu tetikleyebileceğini dile getiren Powell, enflasyona göre ayarlanmış gelirlerinin düştüğünü gören işçilerin işverenlerden daha yüksek ücretler talep etmesi durumunda bunun mümkün olduğunu söyledi. Powell tarifelerin tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin artık açıkça görüldüğünü belirterek, %2 enflasyon hedefinin hâlâ para politikasıyla uyumlu olduğunu ifade etti. Eylül ayı için Fed tarafından mesaj verilmesi dolayısıyla faiz indirimi beklenirken, PCE verileri yılın geri kalan aylarına yönelik olarak tahminler üzerinde etkili olacaktır.
BIST 100 Endeksi 11.600 seviyesinin üzerine yönelirken, zirve tazeleme eğilimine devam etti. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 11.500 üzerinde kalınması zirve yenileme eğilimi için öne çıkıyor. 11.600 ve 11.700 hedef dirençler konumunda. 11.400 desteğinin üzeri olumlu görünüm açısından önemli. 11.400?ün devamı ile trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir görüşündeyiz.
İçeride tahvil-bono faizleri geri çekildi Gösterge tahvil faizi %39,65?ten %39,42, 10 yıllık tahvil faizi %31,29?dan %31,24 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri Fed Başkanı Powell?ın açıklamalarının yanı sıra Trump?un Fed üyesini görevden almasına bağlı olarak güvenli liman algılamaları ile düşüş sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk priminde son dönemde aşağı yönlü seyir korunuyor. CDS 265 seviyesinde bulunuyor.
Fed Başkanı Powell?ın değişen risk dengesinin politika duruşunu ayarlamayı gerektirebilir yönündeki ifadesi faiz indirim mesajı olarak algılanırken, dolar açıklamaların ardından küresel çapta ilk etapta güç kaybetti. Buna paralel bir süredir 1,16-1,17 bandında sıkışma gösteren EUR/USD paritesi, kısa vadeli görünümünü güçlendirerek 1,17 seviyesinin üzerine yükseldi. Ancak parite 1,17?nin üzerinde yükselişini ileri taşımakta zorlandı ve bir kez daha direnç ile karşılaştı Buna paralel parite yeniden 1,1650 seviyesinin altını test etti. 1,1650 seviyesi aynı zamanda 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ediyor. 1,1650?nin üzeri üzerinde olumlu seyrin devamı için takip edilebilir. 1,1650?nin altında ise 1,16 ana destek olarak izlenebilir. 1,17 seviyesi direnç olarak geçerli. 1,17?nin üzeri 1,1770 direncine yönelim için öne çıkıyor. Dolar kuru ise 41,00 olan eşik seviyenin üzerine yükseliş denemelerine yeniden devam ediyor. 41,00 aynı zamanda psikolojik bir seviye olarak öne çıkıyor. 40,90?a doğru tepki ile karşılaşması dolayısıyla kurda bu seviye destek olarak izlenebilir. 40,80 ikincil destek iken, 41,00?in üzerinde 41,10 direnç olarak takip edilebilir.
Ons altın Fed?den faiz indirim beklentilerinin artması ve geri çekilen tahvil getirileri ile birlikte yukarı tepki göstermişti. Buna paralel ons altın 3350 dolar direncini yeniden aştı. 3350-3400 dolar bölgesine ulaşan ons altında kısa vadeli görünüm olumlu hale geldi. Öte yandan güvenli liman algılamaları da ons altın fiyatlarını destekleyen bir diğer faktör olarak öne çıkıyor. Son durumda ons altın bu aralık içerisinde direnç seviyelerine yönelim ile kısa vadeli sıkışma gösteriyor. 3350 doların artık destek konumunda olduğunu ve bu seviyede yönün yukarı bulunduğunu söyleyebiliriz. 3400 dolar direncinin aşılması kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselen trendin devamı için önemli. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Ons altının direnç seviyelerine doğru yönelmesi, gram altının 4480 TL ile rekor tazelemesini sağladı. 4480 TL?nin üzerinde rekor tazeleme eğiliminin ileri taşındığını görebiliriz. 4400 TL desteği üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor.
BIST 100 Endeksi?nde 11.400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
