ANALİZ-Günlük Bülten(NCM Investment) [FNC-NEWS]

• 20.05.2025 09:04

Ekonomi Takvimi




Günlük Veri Takvimi




PİYASALARDA SON DURUM




GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER
Neyi Fiyatladık

Moody?s, artan borçluluk ve genişleyen bütçe açığı gerekçesiyle ABD?nin kredi notunu düşürdü. Bu adım, S&P ve Fitch?in ardından üç büyük derecelendirme kuruluşunun da ABD'ye en yüksek notu vermemesi anlamına geliyor. Kuruluş ayrıca, yönetim ile Kongre arasındaki derin anlaşmazlıkların ve gündemdeki mali tekliflerin uzun vadede çözüm getirmeyeceği görüşünü vurguladı.
Bu gelişme, normalde piyasalarda risk algısını artırması beklenen bir adım olmasına rağmen, ilk tepkinin ardından yatırımcılar not indiriminin etkisini hızla görmezden geldi. Cuma gecesi hisse senetleri ve tahvillerde satış görülürken, güvenli liman altına talep arttı. Ancak yeni haftaya girilirken endeksler toparlandı, tahviller alındı ve faizler geriledi.
Piyasa bu tepkiyle, not indiriminin 'beklenen bir gelişme' olduğunu ve yeni bir bilgi içermediğini göstermiş oldu. Büyük fon yöneticileri açısından bu karar sürpriz değildi.
Öte yandan Trump?ın yeniden yükselen vergi indirimleri söylemi, mali disiplinin daha da zayıflayabileceği endişelerini artırıyor. Bu politikalar kısa vadede büyümeyi destekleyebilir ancak enflasyon beklentilerini yukarı çekiyor. Nitekim Michigan anketinde 1 yıllık enflasyon beklentisi %2,6?dan %7,3?e, 5-10 yıllık beklenti ise %3,0?dan %4,6?ya yükseldi.
FED ise bu ortamda temkinli duruşunu koruyor. Başkan yardımcıları Williams ve Jefferson, mevcut verilerin henüz net yön sunmadığını ve kalıcı enflasyondan kaçınılması gerektiğini vurguladı.
Jeopolitik cephede ise Trump, Rusya-Ukrayna savaşını sona erdirmek için diplomatik temaslarını sürdürüyor. Putin'le yaptığı telefon görüşmesinin ardından tarafların ateşkes ve müzakere sürecine başlayabileceğini belirtti. Avrupa liderleriyle de görüşen Trump, barış yollarının değerlendirildiğini açıkladı. 
İçeride TCMB bir yandan sıkı para politikasını sürdürürken, diğer yandan rezerv pozisyonunu güçlendirme çabasında. 
Aynı zamanda, Kredi derecelendirme kuruluşu Capital Intelligence (CI), Türkiye?nin kredi notunu sabit tuttu. Açıklamada, uzun vadeli yabancı ve yerel para cinsinden notlar 'BB-', kısa vadeli not ise 'B' seviyesinde teyit edildi.

 Neyi Fiyatlayacağız

Bugün Washington?da Türkiye-ABD Suriye çalışma grubu toplantısı yapılacak gündemde Suriye?de güvenlik ve istikrar için ortak adımlar yer alıyor.
Aynı zamanda yurt içinde bugün Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Euro Bölgesi'nde cari denge, Almanya?da ise üretici fiyat endeksi (ÜFE) verileri açıklanacak. İngiltere?de ise enflasyon verisi yarın piyasa gündeminde olacak.
Öte yandan, TCMB?nin Enflasyon Raporu toplantısı 22 Mayıs?ta düzenlenecek. Türkiye?ye ilişkin bir diğer önemli gelişme ise Scope Ratings?in 30 Mayıs?ta yayımlaması beklenen ülke değerlendirme raporu olacak.

 
 
 
 
 
 




BIST100 GÜNLÜK GRAFİK




NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU
BIST100
Endeks, haftanın son işlem gününe alıcılı bir başlangıç yaparken, gün içinde görülen satışlara rağmen 9500 seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı. Özellikle bankacılık hisselerine yönelen güçlü alımların etkisiyle endeks günü %1,3 yükselişle kapattı. Bankacılık endeksindeki yükseliş %3?ü aşarken, haftalık bazda genel endekste %3?lük bir kazanç oluştu. Kısa vadeli görünüm halen pozitifliğini korurken, 9760 seviyesi kritik bir direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin geçilmesi halinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Öte yandan, teknik görünümün olumlu kalması için 9400 desteğinin altına inilmemesi önemli.
Destekler     9.500 - 9.420 - 9300
Dirençler:     9.700 - 9.850 - 10.000 




YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ
 

AKFIS ? Hırvatistan Zagreb Lanıste ilkokulunun inşaatı ve ekipman satın alınması işleri ihalesine en düşük teklifin başka şirket tarafından verildiği açıklandı.
AKFIS ? Şirketin, ihale büyüklüğü 17 milyon euro olarak ilan edilen Hırvatistan Lanıste İlkokulunun İnşaatı ve Ekipman Satın Alınması İşleri konulu ihaleye katılım sağlayacağı açıklandı.
ATATP ? Şirket kayıtlı sermaye tavanının 200 milyon TL?den 450 milyon TL?ye yükseltilmesi tescil edildi.
BJKAS ? Şirketin, Ziraat Bankası, HALKB ve Denizbank?a 1,3 milyar TL konsorsiyum kredi ödemesi gerçekleştirdiği açıklandı.
CLEBI ? Şirket tarafından Hindistan'ın güvenlik iznini geri çekme kararına dava açıldığı belirtildi.
DYOBY ? 133 gün vadeli 101,1 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
DITAS ? Şirketin bağlı ortaklığı Profil Sanayi?nin sermayesinin azaltım ve eşanlı artırılmasına karar verildiği açıklandı.
ERCB ? 2,5 milyar TL?ye kadar borçlanma aracı ihracı kapsamında SPK?ya başvuru yapıldığı açıklandı.
EKGYO ? 'İstanbul Küçükçekmece Bizim Mahalle 1.Etap 5.Kısım Konut ve Ticaret İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İnşaatı İşleri kapsamında 513 bağımsız bölüme ait Yapı Ruhsatlarının alındığı açıklandı.
KONTR ? Şirket bağlı ortaklığı Pomega Enerji ile Our Next Energy Inc arasında toplam 7 GWh kapasiteli Lityum Demir Fosfat pil hücresi üretimine yönelik iş birliği sözleşmesi imzalandığı açıklandı.
MANAS ? Şirket kayıtlı sermaye tavanının 400 milyon TL?den 800 milyon TL?ye yükseltilmesi kapsamında SPK?ya başvuru yapıldığı açıklandı.

 
 
 
 






BIST30 YAKIN VADE


DOLAR/TL YAKIN VADE






NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM
BIST30 YAKIN VADE Haziran Vadeli Kontrat, geçtiğimiz haftanın son işlem gününe hafif negatif başlayarak 110.893 seviyesinden açıldı. Gün içinde toparlanma gösteren sözleşme, özellikle öğleden sonra yükseliş ivmesini artırdı ve akşam seansını 110.867 seviyesinde, normal seansa göre 1 puan düşükte, pozitif tamamladı.
Teknik olarak 22 günlük ortalamanın üzerinde seyretmesine rağmen 50 günlük ortalamanın altında kalmaya devam ediyor. Göstergeler genel olarak pozitif sinyaller üretirken, Stokastik?te zayıflama işaretleri dikkat çekiyor. Momentumdaki artışla Bollinger orta bandının üzerinde kalan sözleşme, üst banda yönelme eğiliminde.
Güne alıcılı başlaması halinde 11098 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa, ilk hedef 11256 seviyesi olabilir. Ancak olası geri çekilmelerde 10960 desteği takip edilmeli bu seviye kırılırsa satış baskısı 10800?e kadar derinleşebilir.
Destek:10.960 - 10.850 -10.800
Direnç: 11.098 - 11.200 - 11.256
DOLAR/TL YAKIN VADE   Haziran vadeli dolar - TL kontratı geçen hafta cuma günü 40,79 seviyesinden açılışını gerçekleştirirken gün içerisinde 40,79 - 40,55 seviyeleri arasında hareket ederek haftayı 40,55 seviyesinden kapattı. İç tarafta, Yakın vadeli kontratın kurdaki baskılanma devam ettiği sürece güçlü bir hareketlilik gerçekleştirmesini beklemiyoruz. Ancak bugün için dipten dönüş alımları ile kısa bir toparlanma takip edilebilir. Bu doğrultuda 40,86 - 40,92 seviyeleri takip edilebilir. Satışların devam ettiği senaryoda ise 40,62 - 40,58 - 40,55 destek seviyeleri karşımıza çıkmaktadır.
Destek: 40,62 - 40,58 - 40,55
Direnç:  40,86 - 40,92 - 40,95




YURT DIŞI PİYASALAR






S&P 500


NASDAQ






NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU
SP500
Moody?s, 1917?den bu yana ilk kez ABD?nin kredi notunu düşürerek Aaa?dan Aa1 seviyesine çekti. Gerekçe olarak borçluluğun artması ve benzer nottaki ülkelere kıyasla yüksek faiz oranları gösterildi. Görünüm ise negatiften durağana revize edildi. Not indiriminin ardından ABD borsaları güne zayıf başlasa da, kararın uzun süredir beklendiği ve diğer iki büyük derecelendirme kuruluşunun notlarını koruduğu dikkate alındığında, endeksler gün içinde kayıplarını telafi etti. Öte yandan, ABD Başkanı Trump?ın Rusya-Ukrayna savaşını sonlandırmaya yönelik temasları dikkat çekti. Putin?le yaptığı görüşmede tarafların ateşkes ve müzakerelere başlama konusunda anlaştığı ifade edilirken, Avrupalı liderlerle de barış süreci ele alındı.
DESTEKLER 5.750 - 5.600 - 5.200
DİRENÇLER 5.970 - 6.000 - 6.150
NASDAQ   
Moody?s, artan borç ve yüksek faiz oranlarını gerekçe göstererek ABD?nin kredi notunu Aaa?dan Aa1?e düşürdü, görünümü ise durağana çevirdi. Piyasalarda ilk tepki olumsuz olsa da, kararın öngörülebilirliği nedeniyle endeksler günü yatay tamamladı. 
Geçtiğimiz hafta Nasdaq 100 endeksi (NDX), 200 günlük basit hareketli ortalamasının hemen altında kapanmıştı. Bu hafta başında ise ABD-Çin ticaret ateşkesiyle birlikte güçlü bir açılış yaparak bu seviyenin üzerine sıçradı ve hafta boyunca yükselişini sürdürdü. Endeks, 7 Nisan?daki gün içi dip seviyesinden bu yana yaklaşık %29 yükselerek şubat sonundan beri görülen en yüksek seviyelere ulaştı. Teknik açıdan ciddi bir toparlanma yaşansa da, Göreli Güç Endeksi?nin (RSI) bu yıl ilk kez 70?in üzerine çıkması, kısa vadede bir duraksama veya düzeltme ihtimalini artırıyor. RSI?ın 70?in üzerinde olması her zaman satış sinyali anlamına gelmese de, 'ortalamaya dönüş' olasılığı göz ardı edilmemeli. Endeksin, geçtiği direnç seviyesini yeniden test etmesi olası bu da 200 günlük ortalamaya doğru bir geri çekilme anlamına gelebilir.
DESTEKLER    20.900 - 20.500 - 20.200
DİRENÇLER   21.500 - 21.700 - 21.900




ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ
 

STE (Steris): Beklentileri aşan bilançosu sonrası %8 yükseldi sağlık sektörü geneline pozitif yansıdı.
WMT (Walmart): Maliyetlerin tüketiciye yansıtılacağı açıklaması sonrası %0,5 geriledi gün içi satışlar daha sertti.
AMZN (Amazon): Walmart?ın online satışlardaki başarısına tepki olarak %2,4 değer kaybetti.
LMT (Lockheed Martin): Yeni F-55 modeli haberleri ve jeopolitik gelişmelerle %3,5 yükseldi.
RTX (RTX Corp.): Savunma hisselerine gelen alımlarla %3,7 değer kazandı.
SMCI (Super Micro Computer Inc.): Suudi DataVolt ile çok yıllı ortaklık anlaşması sonrası yükselişini sürdürdü.
2222.SE (Saudi Aramco): ABD'li firmalarla yaklaşık 90 milyar dolarlık anlaşmalar imzaladı.
AAPL (Apple Inc.): Vision Pro için göz takibiyle yazılım gezinme özelliği geliştiriyor.
MSFT (Microsoft Corp.): İşten çıkarmalar, ürün geliştirme ekiplerini etkiledi.








EURUSD   
Tarife indirimleri sonrası 1.1250?yi test eden Eur/Usd paritesi, güçlü ABD enflasyon verileriyle haftayı 1.1165?e gerileyerek kapattı. Ancak Moody?s?in not indirimiyle yeni haftada dolar zayıfladı ve parite 1.1240 direncini zorlamaya başladı. Bu seviyenin aşılması Euro?yu kısa vadede güçlendirebilir 1.1270 ve 1.1315 dirençleri izlenmeli. Fed üyeleri tarifeler nedeniyle temkinli duruşlarını sürdürürken, bugün Daly?nin açıklamaları takip edilecek. Powell da faiz indirimi konusunda aceleci olunmayacağını vurguladı.
Dirençler    1.1330 - 1.1370 - 1.1400
Destekler   1.1110 - 1.1100 - 1.1090






NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU






ALTIN ONS


GÜMÜŞ ONS






DEĞERLİ METALLER
ONS ALTIN 
Tarifelerdeki geçici uzlaşma ve Rusya-Ukrayna müzakereleriyle jeopolitik risklerin azalması, altın fiyatlarını baskı altında tutuyor. Geçen hafta 3125 dolara kadar gerileyen ons altın, tepki alımlarıyla toparlanmaya çalışsa da 3250 direncini aşmakta zorlanıyor. Bu seviyenin altında kısa vadeli görünüm zayıf kalırken, 3150 dolar destek olarak izlenmeli.
Dirençler     3.250 - 3.330 - 3400
Destekler   3.100 - 3.3050 -3.000
GÜMÜŞ
Rusya-Ukrayna arasında olası ateşkese dair iyimserlik, güvenli liman talebini sınırlayarak ons gümüşte baskı yarattı. Trump?ın açıklamaları müzakerelerin başlayabileceğini gösterse de, ABD'nin sürece dahil olmayacağı belirtiliyor. Teknik olarak ons gümüş, 32,50 seviyesinin altında kaldıkça düşüş baskısı sürebilir. 
.Dirençler   32.50 -  33.50 - 33.70 -
Destekler   32.20 31.70 - 31.50 





ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.