ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Finansinvest) [FNC-NEWS]
- 18.09.2024 06:30
BIST-100 9.758,14 %1,89
TAHVİL 41,00 %0,11
USD/TL 34,0693 %0,10
EURO/TL 37,9415 %0,08
EURO/USD 1,1126 %0,03
ALTIN 2.571,38 %0,41
HAM PETROL 72,84 %0,34
S&P 500 5.634,58 %0,03
GRAM ALTIN 2816,09 %0,08
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 28,97 %1,02
VIOP ENDEKS KONTRATI 11191,250 %1,97
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 3,649 %0,69
18
Eylül Çarşamba
Fed?den faiz indirimi bekleniyor, endekste 9700?ün üzerinde görünüm güçlü?
BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 9600 seviyesinden destek bulan endeks 9800 direncine doğru yöneldi. Kısa vadeli alçalan kanalın üzerinde kapanış gerçekleştiren endekste görünüm güçlendi. 9700 ilk planda destek konumunda, bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü eğilim korunuyor olacak. 9800 ve 9900 hedef dirençler olarak takip edilebilir. 9520 desteğinin üzerinde ise trade fırsatları değerlendirilebilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz?
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün düşüş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %41,00 10 yıllık tahvil faizi ise %29,00 seviyesi civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerde görünüm sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %42,00, 10 yıllık tahvilde %30,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: 33,90 seviyesinden destek bulan dolar kuru, yeniden 34,00?ün üzerine yükseldi. Kur aşağı yönlü hareketlerde geri çekilmekte zorlanıyor. Kurun 34,00?ün üzerinde kalıcı olup olamayacağı takip edilecek. 33,90 ve 33,80 destek, 34,10 ve 34,20 dirençler olarak takip edilebilir?
EUR/USD: ECB?nin faiz indirim kararı sonrasında 1,10 seviyesinden destek bulan parite, Fed?den beklentiler ile 1,11 direncinin üzerine yükseldi. Böylece 1,11 destek haline gelirken, paritede kısa vadeli görünüm güçlendi. 1,11?in üzerinde kalması kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve yükselişin 1,12 direncine devamı için önemli. 1,10 ise ana destek olarak izlenebilir. Fed?in beklentilerin ötesinde faiz indirimine paritede yukarı yönlü hareketlere neden olabilir?
Günün Öne Çıkanları: ? Fed faiz kararını açıklayacak, Başkan Powell konuşma gerçekleştirecek? ? BIST 100 Endeksi?nde 9700 seviyesinin üzerinde görünüm güçlendi? ? ABD?de perakende satışlar aylık bazda %0,2 daralma beklenirken, %0,1 arttı? ? Euro Bölgesi?nde enflasyon oranı, ABD?de inşaat izinleri, konut başlangıçları açıklanacak?
12:00
Euro Bölgesi
Enflasyon (yıllık) - Nihai
Ağustos
%2,2
%2,2
15:30
ABD
İnşaat İzinleri (aylık)
Ağustos
1,41 mln adet
1,41 mln adet
15:30
ABD
Konut Başlangıçları
Ağustos
1,31 mln adet
1,24 mln adet
21:00
ABD
Fed Faiz Kararı
Eylül
%5,00-5,25
%5,25-5,50
21:30
ABD
Fed Başkanı Powell konuşma gerçekleştirecek
BIST 100 Endeksi direnç seviyelerine doğru yönelim ile birlikte kısa vadeli yükselen trend içerisinde hareket ediyor. Endeks 9600?den bulduğu destek ile 9700?ü aşarken, 9800 direncine doğru yöneldi. Böylece endeks günü %1,9, bankacılık endeksi ise %1,9 yükselişle tamamladı. Endekste kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ile görünüm güçlenmiş oldu. Fed?in faiz indirimi öncesinde ve sonrasında küresel borsaların olumlu bir seyir izlediğini görebiliriz. Küresel risk alma iştahı BIST?in performansına pozitif yansıyabilir. Endekste 9700 direncinin aşılmasını ve bu seviyenin destek haline gelmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. 9700 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Bu seviyenin üzerinde endeks 9800 ve 9900 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 9520 ise ana destek konumunda iken, bu seviyede kısa vadeli olumlu görünümün korunacağını söyleyebiliriz. Buna paralel 9520 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlayan bankacılık endeksinde ise görünüm güçlendi. Bankacılık endeksinde kısa vadeli yükselen trendin başladığını belirtebiliriz. 13.500?ün üzeri 14.000 direncine yükseliş için takip edilebilir. 13.000 desteğinde ise olumlu seyir devam ediyor. Günün en önemli gündem maddesine baktığımızda Fed?in faiz kararı, Başkan Powell?ın açıklamaları ve çeyreksel tahminler öne çıkıyor. ECB?nin ardından Fed?in de uzun bir aranın ardından gevşeme adımı atması bekleniyor. Hatırlanacağı üzere Fed Başkanı Powell, temmuz toplantısında eylülde faiz indirimi gerçekleştirmenin muhtemel olduğuna yönelik açıkça mesaj vermesinin ardından, enflasyon verileri de Fed?in politikasını destekler nitelikte açıklanmıştı. Buna paralel para piyasalarındaki fiyatlamalarda 25 ve 50 baz beklentileri bulunurken, Fed?in yıl sonuna kadar 100 baz puanlık indirimine gitmesi bekleniyor. 50 baz puanlık faiz indiriminin ise kasım ya da aralıktaki toplantılarda yapılacağına ilişkin öngörüler bulunuyor. Fed?in bugün hangi oranda indirim gerçekleştireceği piyasaların odağında olacak. Fed?in faiz indirim kararının yanı sıra önümüzdeki dönemde faiz indirim adımlarının zamanlaması ve gidişatına yönelik mesaj verip vermeyeceği takip edilecek. Fed?in faiz indirim adımlarını ne sıklıkla gerçekleştirmeyi düşündüğüne dair piyasalar sinyal arayacak. TCMB?nin son aylarda olduğu gibi yarınki toplantıda politika faizini %50?de sabit bırakması bekleniyor. Kurul, parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerini de göz önünde bulundurarak politika faizinin sabit tutulmasına karar vermekle birlikte, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşlarını yinelediklerini ifade etmişti. TCMB ayrıca enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası duruşunun sıkılaştırılacağını değerlendirmişti. Piyasalar TCMB?nin yılın geri kalan ve önümüzdeki yılın ilk aylarında para politikasında bir değişiklik düşünüp düşünmediğini anlamaya çalışacak.
BIST 100 Endeksi günü yükseliş ile olumlu seyirle tamamladı. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Fed?den faiz indirim beklentileri gün içerisinde endekse destek sağlayabilir. 9700 ilk planda destek konumunda, bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü eğilim korunuyor olacak. 9800 ve 9900 hedef dirençler olarak takip edilebilir. 9520 desteğinin üzerinde ise trade fırsatları değerlendirilebilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Diğer yandan ABD borsaları dün karışık seyirle günü tamamlarken, bu sabah ABD vadeli endeks kontratları hafif artıda görünüm sergiliyor. Asya borsaları ise yükseliş gösteriyor.
İçeride tahvil-bono faizleri dün düşüş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %41,11?den %41,00, 10 yıllık tahvil faizi %29,27?den %28,97 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerde hareket sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %42,00, 10 yıllık tahvilde %30,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi geri çekilme eğilimi gösteriyor. Son durumda 258 seviyesinde bulunuyor.
ECB?nin faiz indirim kararı sonrasında beklentilerin geride kalması ile 1,10 seviyesinden destek bulan EUR/USD paritesi, 1,11 direncinin üzerine yükseldi. Parite Fed?in faiz kararı öncesinde 1,11-1,12 bandına yönelmiş oldu. 1,11?in üzerinde kalınması kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve yükselişin 1,12 direncine devam etmesi açısından önemli. 1,10 desteğinin kısa vadeli dip seviye olduğunu söyleyebiliriz. Fed?in toplantısında 50 baz puanlık indirime gitmesi ve/veya gelecek dönem için faiz indirim konusunda güçlü mesajlar vermesi paritede yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. Dolar kuru ise 33,90 seviyesinden destek bulurken, 34,00?ün altında kalıcı olmakta zorlanıyor. Kurun 34,00?ün üzerindeki hareketliliği takip ediliyor olacak. Kurda 33,90 ve 33,80 destek, 34,10 ve 34,20 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde toparlanma eğilimine devam ediyor. Brent petrolde 71,00 dolar destek, 74,60 dolar direnç seviyesidir. Altın ons ECB?nin faiz indirim kararı ve Fed?den gevşeme adım beklentileri ile 2600 dolara yönelirken, rekor tazeleme eğilimi gösterdi. Altın ons 2600 dolara doğru hızlı yükseliş sonrasında hafif güç kaybına uğradı. Altın onstaki yükselişin duraksamaya uğramasını ise olağan ve normal olarak değerlendiriyoruz. Fed?in faiz indirim boyutu altın onsun seyrinde etkili olacaktır. Fed?in daha yüksek oranda 50 baz puanlık bir indirime gitmesi altın onsta yeniden yukarı yönlü tepkiye neden olabilir. Bu durumda 2590 ve 2600 dolar dirençler olarak izlenebilir. Ancak 25 baz puanlık olası bir gevşeme adımı ile ilk olarak yukarı tepkinin ardından sonrasında altın onsun kısa vadeli düzeltme hareketi içerisinde hareket ettiğini de görebiliriz. 2550 dolar ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin altına yönelim halinde geri çekilme riski bulunuyor. Dolayısıyla da 2550 doların korunması yukarı yönlü eğilim için önemli. 2550 doların altında sonraki destek seviyesi ise 2530 dolar seviyesinde bulunmaktadır. Gram altında ise 2800 TL desteği yeni zirveler adına öne çıkıyor. 2832 TL direnç seviyesidir. 2800 TL?nin altında 2770 TL ikincil destek olarak izlenebilir.
BIST 100 Endeksi?nde 9520 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
