ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(QNB Finansinvest) [FNC-NEWS]

• 19.03.2024 07:22

 






 





 















BIST-1008.718,11 %1,25

TAHVİL47,54 %1,79

USD/TL32,3375 %0,10

EURO/TL35,1966 %0,06





EURO/USD1,0870 %0,16

ALTIN2.160,61 %0,35

HAM PETROL86,24 %1,28

S&P 5005.149,42 %0,63





GRAM ALTIN2243,94 %0,14

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ27,00 %0,00

VIOP ENDEKS KONTRATI9684,000 %0,78

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,328 %1,05












 












19

MartSalı



Endeksin 8700 desteğinin üzerinde kalması ikili dip için önemli?








 



 




BIST 100: Endekste tepki alımları ile yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Ancak endeks açılış sonrası volatil bir seyir izleyebilir. 8900 direncine doğru yükselişte güç kaybederken, 8700 desteğine geri çekildi. Endeksin ikili dip formasyonu oluşumu ve yukarı tepki göstermesi için 8700 ana desteğinin üzerinde kalması gerekiyor. 8800 ve 8900 dirençler haline geldi. 8700 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. 8600 ise sonraki destek seviyesidir?



 



TL Bonolar: İçeride gösterge tahvil faizi Hazine ve Maliye Bakanlığı?nın ihalesi ile yükseldi. Gösterge tahvil faizi %47,50, 10 yıllık tahvil faizi ise %27 civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri ÜFE verileri sonrasında yükseliş eğilimi sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %48,00, 10 yıllık tahvilde %27,50 destek seviyeleri olarak izlenebilir?



 



USD/TL: Son dönemde dolar endeksi yukarı tepki gösterirken, bu durum bazı gelişmekte olan ülke kurları üzerinde etkili oluyor. Dolar kurunda öncesinde mevcut olan yükseliş eğilimi devam ediyor. Kur 32,30 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. 32,30?un üzerinde sonraki direnç 32,40 ve 32,50?ye işaret ediyor. 32,20 destek haline gelirken bir sonraki destek 32,10 seviyesinde bulunuyor?



 



EUR/USD: Parite ABD?de beklentilerin üzerinde açıklanan ÜFE verilerinin ardından 1,09 desteğinin altına geri çekilmişti. 1,09?un altında kalması ile kısa vadeli düzeltme hareketi devam ediyor. 1,08 seviyesi ilk planda destek olarak öne çıkıyor. 1,09?un yeniden aşılması halinde 1,09-1,10 bandına yönelim için izlenebilir. Fed?in toplantı mesajları etkili olacaktır?



 



Günün Öne Çıkanları:? ABD tahvil faizleri son ayların en yüksek seviyelerinde hareket ediyor?? Almanya?da ZEW endeksleri, ABD?de inşaat izinleri, konut başlangıçları verileri açıklanacak?? Hazine ve Maliye Bakanlığı 5 yıl vadeli sabit kuponlu ve 5 yıl vadeli TÜFE?ye endeksli tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek?




 



 


























 
Türkiye
Sabit Kuponlu 5 Yıl Vadeli Tahvilin Yeniden İhracı
 
 
 





 
Türkiye
5 Yıl Vadeli Kira Sertifikasının Doğrudan Satışı
 
 
 





13:00
Almanya
ZEW Ekonomik Beklenti Endeksi
Mart
20,5
19,9





13:00
Almanya
ZEW Mevcut Durum Endeksi
Mart
 
-81,7





15:30
ABD
İnşaat İzinleri (aylık)
Şubat
 
1,49 mln adet





15:30
ABD
Konut Başlangıçları
Şubat
1,42 mln adet
1,33 mln adet












 








 


BIST 100 Endeksi bir haftadır düzeltme hareketi içerisinde kırılgan bir seyir ile aşağı yönlü trendde hareket ediyor. Endeks gün içerisinde direnç seviyelerine doğru yönelse de yeniden baskı altında kalıyor. Dolayısıyla da destek ve dirençlerinin arasında volatil bir seyir izliyor. Endeks haftaya tepki alımları ile başlayıp, 8900 direncine yönelim sonrasında yeniden aşağı yönlü seyir izledi. Buna paralel endeks 8800?ün altına yönelim sonrasında 8700 olan ana destek seviyesine geri çekildi. Endeks haftanın ilk işlem gününü 8718 seviyesinde %1,25 düşüşle tamamladı. BIST 100?deki geri çekilmeyi bankacılık endeksindeki yükseliş sınırlasa da, hisselerin daha sert baskı altında kaldığını gözlemlemekteyiz. Seans içi grafiğe baktığımızda endeks yine 11 Mart?tan itibaren alçalan trendde hareket ediyor. Aynı zamanda bu aşağı yönlü hareketin alçalan kama formasyon şeklinde bir oluşum olduğunu belirtelim. Endeksin seans içi grafikteki bu oluşumları yukarı tamamlaması-alçalan trendinin üzerine yönelmesi için 8800?ün üzerinde kalıcı olması gerekiyor. Dolayısıyla da bu seviyenin aşılması endekste görünümün olumlu hale gelmesi için öne çıkıyor. Kısa vadeli görünümün güçlenmesi için de 8900 direncinin üzerine yönelim takip edilebilir. Endeksin ilk aşamada 8700 desteğinin üzerinde kalması ikili dip formasyon oluşumunun gerçekleşmesi için önemli. Bu seviyenin olası bir şekilde aşağı kırılması halinde satış baskısı devam edebilir. Ancak gün içerisinde 8700?ün altını test etse de önemli olan endeksin bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirebilmesi. Endekste gün içinde hisselerdeki belirgin geri çekilme sonrasında tepki alımlarının da gelebileceğini de belirtelim. Öte yandan merkez bankalarının toplantı kararlarının olduğu bir haftaya giriş yapmış bulunuyoruz. Sırasıyla yarın Fed, Perşembe günü TCMB ve BoE kararını açıklayacak. Her üç merkez bankasının da faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. ABD?de geçtiğimiz hafta beklentileri aşan TÜFE ve ÜFE verilerinin ardından Fed?den faiz indirim beklentileri hafif ötelenmişti. Fed Başkanı Powell faiz indirimine başlamak için enflasyonun hedefe gerilediğinden emin olmak istediklerini ve bu güveni kazandıklarında faiz indirimine başlamanın uygun olacağını vurguluyor. Enflasyonla mücadeleyi kazandıklarına ikna olana kadar faizleri düşürmek için acele etmeyeceklerini ifade ediyor. Piyasalar Powell?ın açıklamalarından faiz indirimine ne kadar olduklarını anlamaya çalışacak. TCMB son toplantısında %45 olan politika faizinde bir değişikliğe gitmemişti. TCMB toplantı metninde politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendirdiğini belirtmişti. TCMB mevcut durumda para politikasına ilişkin sterilizasyon araçları ile bazı sıkılaştırıcı adımlar atıyor. Enflasyonun seyrine yönelik açıklamalar ve para politikasında bir değişiklik öngörülüp öngörülmediği takip edilecek.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde zayıf seyir korunuyor. Endekste tepki alımları ile yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Ancak endeks dalgalı bir seyir izleyebilir. Endeksin ikili dip formasyonu oluşumu ve yukarı tepki göstermesi için 8700 ana desteğinin üzerinde kalması gerekiyor. 8800 ve 8900 dirençler olarak takip edilebilir. 8700 desteğinin aşağı kalıcı bir şekilde aşağı kırılması halinde satış baskısı artabileceğinden bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. 8700?ün altında 8600 ise sonraki destek konumunda.








 








 


Hazine ve Maliye Bakanlığı 2 yıl vadeli 6 ayda bir sabit %18,50 kupon ödemeli devlet tahvili ile 5 yıl vadeli TÜFE?ye endeksli 6 ayda bir %0,00 reel kupon ödemeli devlet tahvilinin ihalelerinde toplam 6,91 milyar TL net satış gerçekleştirdi. 2 yıl vadeli sabit getirili tahvil ihalesinde 10,7 milyar TL teklife karşılık 2,59 milyar TL net satış gerçekleştirildi. Bu tahvilde bileşik faiz %47,49 oldu. 5 yıl vadeli TÜFE?ye endeksli tahvil ihalesinde 10,6 milyar TL teklife karşılık 4,32 milyar TL satış gerçekleştirildi. Bu tahvilde reel bileşik faiz %0,94 kaydedildi. İçeride gösterge tahvil faizi ihale ile yükselmiş oldu. Gösterge tahvil faizi %45,75?ten %47,54?e yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %27,00 seviyesinde değişim göstermedi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %48,00, 10 yıllık tahvilde %27,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Hazine ve Maliye Bakanlığı?nın bugünkü ihaleleri izlenecek. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin hafif üzerinde hareket ediyor. Son durumda 313 seviyesinde bulunuyor.








 








 


EUR/USD paritesi ABD?de ÜFE verileri sonrasında tahvil faizlerinin yükselmesi ile 1,09-1,10 bandının altına geri çekilmişti. Parite ara ara 1,09?a doğru tepki çabası gösterse de 1,08-1,09 bandındaki seyrine devam ediyor. Dolayısıyla da bu aralık içerisinde kısa vadeli düzeltme hareketi gösteriyor. 1,09 direnç olarak geçerli bu seviye 1,09-1,10 bandına yönelim için takip edilebilir. 1,08 ise destek olarak öne çıkıyor. Yarın akşam Fed?in para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar etkili olacaktır. TL dolar karşısında kırılgan seyir izlerken, dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,30 seviyesinin üzerine yöneldi. 32,30?un üzerinde 32,40 ve 32,50 direnç, 32,20 ve 32,10 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.








 








 


Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde güçlü seyir izliyor. Brent petrolde 84,80 dolar destek, 87,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons tarihi zirve seviyelerini ileri taşımasının ardından gösterdiği düzeltme hareketi ile dengelenme eğilimi sergiliyor. Buna göre altın ons son durumda destek seviyelerinin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyor. 2145 dolar desteğini koruması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından önemli. 2165 doların üzerinde ise 2195 dolar olan tarihi zirve seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 2253 TL ilk etapta direnç olarak izlenebilir. Gram altın bu seviyenin de üzerine yükseliş eğilimi gösterebilir. 2220 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 8700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.




















Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.