ANALİZ-Güne Başlarken(Garanti BBVA Yatırım) [FNC-NEWS]
- 11.08.2022 09:12
11 Ağustos 2022 09:05
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
PİYASA VERİLERİ
Son Değer
Değişim (%)
Günlük
YBB
BIST-100 (TL)
2,830
1.6
52.3
BIST-30 (TL)
3,051
1.8
50.7
Günlük İşlem Hacmi (mn TL)
48,782
12.1
192
Y.Takas Oranı (% ,değişim bp)
33.19
34
-744
$/TL
17.87
-0.0
34.1
?/TL
18.38
-0.2
21.8
Gösterge T. Faizi (%, değişim bp)
21.15
-18
-137
En Uzun Vadeli T. Faizi (%, değişim bp)
16.67
-14
-751
Brent Spot (USD/Varil)
96
0
24
Altın Spot (USD/Ons)
1,786
-0.4
-2
EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ
Mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranı haziranda %10.3?e düştü
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Efes Biracılık (AEFES, EÜ): 2Ç22?de 975mn TL olan piyasa beklentisinin oldukça üzerinde 1,426mn TL net kâr açıklamıştır (Olumlu)
Petkim (PETKM, EP) 2Ç22 sonuçlarında 1,293mn TL olan piyasa beklentisinin oldukça üstünde tamamı operasyonel olmayan sebeplerden kaynaklı 2,509mn TL net kar açıkladı (Nötr)
Türk Hava Yolları (THYAO, EÜ) 2Ç22?de piyasa beklentisinin %36 üstünde 9,155mn TL net kar açıklamıştır (Olumlu)
Türk Hava Yolları (THYAO, EÜ) Temmuz ayında toplam yolcu sayısı 2019 yılına göre %9.9 ve 2021 yılına göre %42.2 artarak 7.8mn olmuştur (Olumlu)
EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ
İşsizlik Oranı: Haziranda mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranı önceki aya göre 0.3 puan azalarak %10.3?e düştü. Haziranda genç işsizlik oranı önceki aya göre değişmeyerek %20.4 oldu. Önceki aya göre istihdam 46 bin kişi, işsiz sayısı 136 bin kişi azaldı. Nisan itibarıyla toplam işsiz sayısı 3.5 milyon oldu.
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Efes Biracılık (AEFES, EÜ, Fiyat:38.40TL, Piyasa Değeri TL22,737mn): 2Ç22?de 975mn TL olan piyasa beklentisinin oldukça üzerinde 1,426mn TL net kâr açıklamıştır. Net finansal giderlerdeki keskin artış ve alkolsüz içecekler iş kolundaki yüksek vergiye rağmen net kar yüksek gelmiştir. AEFES?in 2Ç22?de çeyreklik satış geliri de yine bizim ve piyasa beklentisinin üzerinde yıllık %136.2 artışla 24,536mn TL oldu. 24 Şubat?ta Ukrayna?daki faaliyetler durmuş olmasına rağmen, 2 yıl aradan sonra ilk kez satış hacmi 2019?daki seviyesinin üzerine çıktı. Fiyat artışlarına ek olarak satış hacmindeki söz konusu artış ve büyümenin itici gücü oldu. Ayrıca kur çevrim etkisinin de avantajları büyümeyi desteklemiştir. Şirket, 2Ç22?de 4,761mn TL FVAÖK açıklarken, FVAÖK marjı ise %19.4 olarak gerçekleşmiştir. Piyasa beklentisi 4,538mn TL FVAÖK iken, bizim beklentimiz ise 4,112mn TL FVAÖK olması yönündeydi. Yıllık bakıldığında, FVAÖK?te %137 büyüme ve FVAÖK marjında alkolsüz içecekler iş kolundaki daralmaya rağmen konsolide bazda 0.1 puan iyileşme vardır. AEFES?in açıkladığı sonuçlar her yönüyle beklentileri aşmıştır. 2Ç22 sonuçlarının hisse etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Petkim (PETKM, EP, Fiyat:9.46TL, Piyasa Değeri TL23,975mn): 2Ç22 sonuçlarında 1,293mn TL olan piyasa beklentisinin oldukça üstünde 2,509mn TL net kar açıkladı. Beklentilerden iyi gelen net karda 899mn TL?lik vergi karı (794mn TL ertelenmiş vergi geliri) ve yatırım faaliyetlerinden elde edilen 775mn TL (731mn TL?si yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki değer artışından gelmektedir) etkilidir. Operasyonel tarafta ise FVAÖK beklentilerin altında kalmıştır. Bu dönemde ardan petrol fiyatı ve enerji fiyatlarının bir yansıması olacak brüt kar marjı yıllık 15.3 puan düşüşle %10.1 olmuştur. FVAÖK ise 1,299mn TL olarak açıklanırken FVAÖK marjı yıllık 16.2 puan düşüşle %9 olarak gerçekleşmiştir. Ticari borç ve alacaklardan kaynaklı kur farkı geliri 433mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel sonuçlardaki bozulma düşen petrokimya ürün marjlarından kaynaklanmaktadır. Nafta- Etilen marjı 2Ç21'deki 646 ABD$ /tondan seviyesinden 107ABD$/ton düşerek 2Ç22'de 539ABD$/tona geriledi. Marjlar hızlı düşüşüne Temmuz ve Ağustos ayında da devam ediyor. Bu durumun yıl sonuna kadar devam etmesini bekliyoruz. Operasyonel sonuçlar beklentilerden kötü olmakla birlikte net kar beklentilerin çok üstünde olduğu için piyasa etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Şirket bugün saat 16:00 da bir telekonferans gerçekleştirecek.
Türk Hava Yolları (THYAO, EÜ, Fiyat:60.15TL, Piyasa Değeri TL83,007mn) 2Ç22?de piyasa beklentisinin %36 üstünde 9,155mn TL net kar açıklamıştır. Şirket geçen sene 2Ç21?de 497mn TL zarar kaydetmişti. Net kar, önceki çeyreğe göre ise %312 artmıştır. Türk Havayolları 2Ç22?de 894mn TL vergi gideri kaydetmesine karşın (2Ç21 ve 1Ç22?de 212mn TL ve 566mn TL vergi geliri), yolcu trafiğinde artışla ile birlikte faaliyet karlılığında iyileşme ve toplamda daha yüksek operasyonel olmayan gelirler 2Ç22?de net karı desteklemiştir.2Ç22?de kaydedilen 71,969TL'lik gelir yıllık %295 ve önceki çeyreğe göre %69 artarak piyasa beklentilerine paralel gerçekleşmiştir. Şirket?in taşıdığı kargo miktarı 1Y22?de ton olarak yıllık yaklaşık %10 azalmasına karşın, kargo gelirleri yıllık %118 artmış ve konsolide gelirlerin %26.5?ini oluşturmuştur. Türk Havayolları 2Ç22?de piyasa beklentisinin %5 üstünde 15,649mn TL FVAÖK açıklamıştır. %21.7 olan konsolide FVAÖK marjı yıllık olarak 2.4puan daralırken, önceki çeyreğe göre 2.4puan iyileşmiş, piyasa beklentisi olan %21.0?in üstünde gerçekleşmiştir. Türk Havayolları?nın 2Ç22 net karı ve FVAÖK marjı beklentilerin üstünde gerçekleşmiştir. Bu sebeple, 2Ç22 sonuçlarının hisse etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Türk Hava Yolları (THYAO, EÜ, Fiyat:60.15TL, Piyasa Değeri TL83,007mn) Temmuz ayında toplam yolcu sayısı 2019 yılına göre %9.9 ve 2021 yılına göre %42.2 artarak 7.8mn olmuştur. 7A22?de ise toplam yolcu sayısı ise 2019 yılına göre %8.3 azalırken ve 2021 yılına göre %92.5 artarak 38.7mn olmuştur. Temmuz ayında yurtiçi yolcu sayısı 2019 yılına göre %6.7 azalmasına rağmen 2022 yılına göre %0.3 artarak 2.7mn olmuştur. 7A22?de ise yurtiçi yolcu sayısı ise 2019 yılına göre %20.5 azalırken, 2021 yılına göre %49.9 artarak 14.3mmn olmuştur. Temmuz ayında yurt dışı yolcu sayısı 2019 yılına göre %21 ve 2021 yılına göre %81.2 artarak 5.2mn olmuştur. 7A22?de ise yurt dışı yolcu sayısı ise 2019 yılına göre %0.8 ve 2021 yılına göre %130.9 artarak 24.5mn olmuştur. Temmuz ayında toplam yolcu doluluk oranı %86.1 olarak gerçekleşmiştir. Temmuz ayında toplam taşınan Kargo + Posta 2019 yılına göre %8.6 artarken 2021 yılına göre %10.1 azalarak 146bin ton olmuştur.
TAKİP ETTİĞİMİZ VERİLER ve HAFTALIK AJANDA
Tarih
Saat
Ülke
Veri
Dönem
Beklenti
Önceki
11.08.2022
Türkiye
ASELS 2Ç22 Kar Açıklaması GY: 1.604mn TL, Piyasa Beklentisi: 1.720mn TL
11.08.2022
Türkiye
TKFEN 2Ç22 Kar Açıklaması GY: 871mn TL, Piyasa Beklentisi: 713mn TL
11.08.2022
Türkiye
SAHOL 2Ç22 Kar Açıklaması GY: m.d. , Piyasa Beklentisi: 7.364mn TL
11.08.2022
10:00
Türkiye
Cari Hesap Dengesi
Haziran
(-)3.50b
-6.47b
11.08.2022
15:30
Abd
Üfe Aylık
Temmuz
0.3%
1.1%
11.08.2022
15:30
Abd
Üfe Yıllık
Temmuz
10.4%
11.3%
11.08.2022
15:30
Abd
İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları
265k
260k
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://www.metalsmarket.net
https://www.montelnews.com/tr
http://twitter.com/ForeksTurkey
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
