ANALİZ-BIST/VİOP Bülteni(Ahlatcı Yatırım)

• 01.08.2019 09:06

Ahlatcı Yatırım ( http://www.ahlforex.com.tr/ ) Tarafından
Hazırlanan BIST/VİOP Bülteni:
"Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Çin'de açıklanan İmalat PMI
verisi piyasa beklentisi hafif üzerinde 49,7 düzeyinde gerçekleşti.
Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü TÜFE verisi Temmuz ayında bir önceki
yılın aynı ayına göre piyasa beklentisine paralel yüzde 1,1 düzeyinde
artış gösterdi. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü GSYH verisine göre,
2019 yılı 2.çeyreğine Euro Bölgesi ekonomisi piyasa beklentisine
paralel bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı
çeyreğine göre yüzde 1,1 düzeyinde büyüdü. ABD'de açıklanan ADP verisi
Temmuz ayında piyasa beklentisi hafif üzerinde 156 bin kişi olarak
gerçekleşti. Fed'in 30-31 Temmuz tarihleri arasından gerçekleştirdiği
toplantı sona erdi. Toplantı sonrası yayımlanan karar metninde
bankanın politika faiz aralığında 25 baz puan indirime gittiği ve faiz
koridorunu yüzde 2,0-2,25 aralığına çektiği görüldü. Banka, bilanço
normalleşme sürecine 01 Ağustos itibari ile son verileceğini açıkladı.
Fed Başkanı Powell yaptığı değerlendirmede, ABD ekonomisi için
görünümün destekleyici olmaya devam ettiğine değinirken, faiz
indiriminin aşağı yönlü risklere karşı sigorta olmasını beklediklerini
ifade etti. Başkan yapılan faiz indiriminin genişleme döngüsü
başlangıcı olmadığını fakat bankanın faiz indirimlerine devam
edebileceğini belirtti. ABD borsaları günü düşüş ile tamamladı.
Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, TÜİK tarafından yayımlanan
Dış Ticaret İstatistikleri Haziran 2019 verilerine göre, Türkiye
İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan
geçici dış ticaret verilerine göre ihracat 2019 yılı Haziran ayında,
bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 14,3 azalarak 11 milyar 82
milyon dolar, ithalat yüzde 22,7 azalarak 14 milyar 259 milyon dolar
olarak gerçekleşti. Haziran ayında dış ticaret açığı yüzde 42,5
azalarak 3 milyar 177 milyon dolara geriledi. TCMB tarafından
yayımlanan 2019 yılı üçüncü Enflasyon Raporuna göre, banka 2019 yıl
sonu gıda enflasyonu tahmini yüzde 16'dan yüzde 15,0'e aşağı yönlü
revize edilirken 2020 yıl sonu gıda enflasyonu tahmini yüzde 11,0
olarak sabit bırakıldı. Banka 2019 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde
14,6'dan yüzde 13,9'a aşağı yönlü revize ederken 2020 yıl sonu
enflasyon tahmini yüzde 8,2 olarak korudu. Kur dün, fiyatlamalarda
5,5139-5,6185 bölgesi aralığında hareket ettiği ve günü 5,5817
seviyeleri civarında tamamladığı görüldü. BİST-100 Endeksi günü yüzde
0,59 düşüş ile 102.082 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 6,7
milyar TL olarak gerçekleşti.

BİST100

XU100 endeksi önceki günü %0.59 düşüşle 102,082 seviyesinde
tamamladı. 6,7 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık
endeksi önceki güne göre değişim göstermezken, sanayi endeksi ise
%0.59 düşüş yaşadı.
Haftanın üçüncü işlem günü FED kararları açısından oldukça
önemliydi. FED politika faizini beklentilere paralel 25 baz puan
indirdi. Toplantı metninde ekonomik genişlemeyi destekleyici şekilde
politika duruşu ifadesinin korunması indirimlerin devam edebileceği
algısı yaratsa da basın toplantısında konuşan Powell bu beklentileri
hem tersine çevirdi hem de çelişkili ifadelerle kafa karışıklığı
yarattı. Faiz indirim döngüsünde değiliz diyen Powell hem faizlerin
indirilebileceğini ve kısa süre sonra artırılabileceğini de söyledi.
Fakat toplantının genelinde hakim olan hava FED'in küresel ekonomik
bozulmaya karşı bu indirim kararını aldığı vekendi ekonomisinin şu an
için daha fazla faiz indirimine gerekli olmadığı şeklinde algılandı
denilebilir. Bu görüntü bugün bir satış baskısı oluşturabilir.
Endekste dün FED faiz öncesi yukarı yönlü trendin desteği olan
101.500 seviyesi test edildi ve bu trend üzerinde kapanış gerçekleşti.
FED gelişmeleri sonrası bankacılık hisseleri öncülüğünde bir satışla
endekste bu trend altına geçilirse 100.600 ve 99.300 seviyelerine
doğru hareketler yaşanabilir Olası tepki hareketlerinde ise 102.500 ve
103.500 seviyeleri takip edilecek.
Destekler: 101.500 / 100.600 / 99.300
Dirençler: 102.500 / 103.500 / 104.400

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Ağustos vadeli kontrat önceki günü %0.48 düşüşle 130,525
seviyesinde tamamladı.
Kontratta dün açılışın ardından gelen kısa süreli alımların
etkisiyle 131.700 seviyesine kadar yükseliş yönlü eğilim gözlendi
fakat risk iştahında yurtdışında Avrupa borsalarında gözlenen satışlar
ve FED faiz kararı beklentileri eşliğinde aşağı yönlü eğilimin yeniden
etkili olduğu ve izlediğimiz yükselen kanalın desteğinin altının test
edildiği gözlendi. FED'in faiz indirimlerinin gelecekteki seyri ile
ilgili Powell'ın kafa karıştırıcı fakat yine de bir faiz indirim
döngüsüne işaret etmeyen sinyalleri sonrası bugün endeks ve kontratta
aşağı yönlü eğilim yeniden gözlenebilir. Bu bağlamda bu sefer
bahsettiğimiz yükselen kanal içerisinde kalıcı olunabilecek mi bunu
takip edeceğiz.
Yükselen kanal hareketinde kanalın desteğinden 12 Temmuz'dan sonra
dün de gelen tepki sonrası yukarı yönlü eğilim dün düşüş yaşansa da
devam ediyor. Dün 131.700 seviyesi test edildi. Kanal desteği olan
130.300 üzerinde kalmayı başardıkça yükseliş eğilimi yeniden
gözlenebilir. Bu açıdan 132.000 ve 133.000 dirençleri takibimizde.
130.300 altında ise 129.200-128.000 izlenmeli
Destekler: 129.200 / 128.000 / 127.300
Dirençler: 132.000 / 133.000 / 134.400

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Temmuz vadeli USDTRY vadenin son gününü %0,49 düşüşle 5.5273
seviyesinde tamamladı.
Türk Lirası'nda son günlerde oluşan değer kazanımları FED'in faiz
kararı ve sonrasında Powell'ın açıklamaları sonrası yerini değer
kayıplarına bıraktı fakat çok sert hareketler gözlenmedi. TL'nin
hareketi açısından takip edilen S-400'ler ile ilgili önemli bir
yaptırım gelmeyeceğine dair görünüm ve yabancı sermaye girişi de Türk
Lirası'nın güçlü kalmasında bir başka etken olmayı sürdürüyor.
S-400'ler ile ilgili olası yaptırım gelişmeleri ve Doğu Akdeniz'de
yaşanan gelişmeler takipte olmaya devam edecek. Yurtdışında ise bugün
FED'in faiz kararı sonrası faiz indirimlerinin devam etmeyeceğine dair
oluşan algı TL'de bir miktar dalgalanma yaratabilir fakat bunun
sınırlı olacağını düşünüyoruz.
Ağustos vadeli USDTRY kontratında 5.73 altındaki tutunma devam
edebildiği sürece satış yönlü baskının sürmesini bekliyoruz. 5.56 ise
kontratta önemli destek konumunda. Bu seviye altına da geçilebilirse
5.53 ve 5.46 seviyelerine doğru düşüşün devam etmesi muhtemel
olabilir. 5.73 öncesinde ise 5.60 ve 5.66 ara dirençleri izlenecek.
Genel görünüm aşağı yönlü olmaya devam ediyor.
Destekler: 5.5600 / 5.5300 / 5.4600
Dirençler: 5.6000 / 5.6600 / 5.7300

ONS ALTIN VADEİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Ağustos ayı vadeli Altın kontratı, önceki günü %0.10 düşüşle 1432
seviyesinde tamamladı.
Dün ons Altın'da FED faiz kararları beklentisi ile birlikte
jeopolitik endişelerle birlikte nispeten zayıf hareketlerle Mayıs sonu
itibariyle başlayan yükselen trendin altına geçilen hareketler devam
etti. Ons Altın'da dünkü FED faiz kararı ve sonrasında Powell'dan
gelen açıklamalarda faiz indirim döngüsüne hem girilmediği hem faiz
indirim yapılabileceği hem de faiz artırımı da yapılabileceği
ifadelerini kullanması kafaları karıştırırken spot ons Altın düşüş
kaydetti. Bu bağlamda bugün ons Altın kontratında da bahsettiğimiz
yukarı yönlü trendin altında aşağı yönlü hareketler etkili olabilir.
Ons Altın kontratında kısa vadeli yukarı yönlü trendin yaşanan
düşüşlerin ardından bozulduğu ve bu trendin yine altında kapanışların
sürdüğü gözleniyor. Yeni günde yükselen trend direnci 1450 takip
edilmeli. Öncesinde ise 1436 ara direnci izlenecek. Desteği olan ve
aynı zamanda Fibo. 23.6 geri çekilme seviyesi olarak belirlediğimiz
1422 desteği altında da kalıcı hareketler oluşursa 1415-1410 bölgesine
doğru düşüşün devamı gelebilir.
Destekler: 1422 / 1415 / 1410
Dirençler: 1436 / 1450 / 1460 "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey