ANALİZ-Yapı Kredi Bankası Bilanço Gerçekleşmeleri(İş Yatırım)

• 02.08.2019 10:20

İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Analiz:
"YKB yılın ikinci çeyreğinde TL1.120mn solo net kar açıkladı.
Açıklanan kar rakamı beklenti ortalaması olan TL1,003mn (İş Yatırım:
TL 970mn)'un yaklaşık %12 ve %15 üzerinde gerçekleşti. Bankanın 2Ç19
net karı çeyrek bazında %10 düşüş kaydederken, yıllık bazda ise %9
gerilemiş durumda. YKB'nin ilk çeyrek öz kaynak karlılığı 147 baz puan
azalarak %11.3 olarak gerçekleşirken, bunda provizyon öncesi
gelirlerde %18 daralmanın rolü bulunuyor. Bankanın fonlama
maliyetlerinin zıpladığı bir ortamda swaplara göre düzeltilmiş marjını
sabit tutabilmesi ve beklentilerin üzerinde %15 net faiz gelirini
artırması çeyrekte ön plana çıkarılması gereken en önemli noktalardan
birini teşkil ediyor. Ücret ve komisyon gelirlerindeki devam eden
güçlü seyir, net takibe atılan kredilerin miktarının artmasına rağmen
karşılık giderlerinin çeyrek bazında aynı kalması, tahsilatların
kuvvetli görünümü ve diğer gelir ve gider kalemlerindeki olumlu
görünüş bankanın ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde net kar
açıklamasına neden oldu.
Bankanın ikinci çeyrekteki karlılık ve maliyet görünümü ile aktif
kalite gelişimi, 2019 hedeflerinin üzerinde bir gerçekleşmeye doğru
gittiğimizi teyit ediyor. Özellikle faiz indirimlerinin, marjlar,
büyüme ve aktif kalite alanlarında daha da katkı yapacağını göz önünde
bulunursak, bankanın bu sene bütçelenen rakamları aşması oldukça
muhtemel gözüküyor. Her ne kadar kar beklentilerden daha iyi gelse de,
takibe atılan kredilerin ikinci çeyrekte artış göstermesi bu etkiyi
dengeleyebilir diye düşünüyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190802100054959_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey