ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

  • 17.05.2019 08:51

Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Küresel piyasalarda kısa vadeli yön arayışı devam ediyor. Dün
artıda kapatan ABD borsaları bu sabah vadelilerde hafif satıcılı.
Asya'da ise karışık bir görüntü var. Çin'in şimdilik ABD ile ticaret
görüşmelerini sürdürmeye niyetli olmadığına yönelik haber, Çin
varlıklarını baskılıyor. Yuan ise son altı ayın en düşüğünde. Yuan
ile birlikte Gelişmekte Olan Ülke para birimleri de bu sabah baskı
altında. Dün 6,05'in hafif altında kapatan Dolar / TL ise bu hafta
oluşturduğu üçgenin üst bandını yukarı kırmış durumda. Bu gelişmeler
kapsamında BIST100 endeksi güne satıcılı bir görüntüyle başlayabilir.
Endekste önemli destek 86,6bin civarında gözüküyor. Ülke risk
primimizin yüksek seyrettiği mevcut risk ortamında bu seviye
kırılabilir ve endeks yakın diplerini test etmek isteyebilir.

MAKROEKONOMİ

Güne yine bir ticaret haberi ile başlangıç yapıyoruz. Trump,
ABD'nin Türkiye'den yaptığı çelik ithalatına uyguladığı %50 oranındaki
gümrük vergisinin %25'e indirildiğini bildirdi. 10 Ağustos'ta ABD,
Türkiye'den yapılan çelik ithalatına uygulanan vergiyi %50'ye,
alüminyum ithalatına uygulanan vergiyi de %20'ye çıkarmıştı.
Bugün Euro Bölgesi'nde nisan ayına ilişkin TÜFE ve ABD'de mayıs
ayına ilişkin Michigan tüketici güven endeksini takip edeceğiz.
Yurtiçinde mart ayına ilişkin konut fiyat endeksi açıklanacak.
Dün ABD'de açıklanan güçlü konut verileri, işsizlik maaş
başvuruları ve Philadelphia Fed endeksiyle birlikte dolar endeksi, 2
haftanın en yükseğinde seyrederken, bu verilere ek olarak ABD'de güçlü
açıklanan bilanço verileri Wall Street'in artıda kapatmasını sağladı.
Çin borsaları bu pozitif havadan ticaret gerilimiyle birlikte
yararlanamasa da Asya genelinde bugün artıda bir seyir görüyoruz. Euro
Bölgesi tarafında ise 23-26 Mayıs'ta yapılacak Avrupa Parlamentosu
(AP) seçimleri öncesinde İtalya'nın bütçe kurallarını esnetme
arzusunun yeniden gündeme gelmesi ise piyasa katılımcıları tarafından
arka planda takip ediliyor. Trump'ın, otomotiv ithalatına ilişkin
tarifeleri erteleyeceğine yönelik planının ardından ise Avrupa
borsaları pozitif seyrini sürdürmeye devam ediyor. Brexit temalı
gündem ise sürüyor. İngiltere Başbakanı Theresa May, gelecek ayın ilk
haftası yapılacak 4. Brexit oylamasından sonra halefinin seçimi için
bir takvim belirleme sözü verdi. May'in Brexit oylamasını kaybetmesi
durumunda istifa edebileceği yönünde haber akışının da olduğunu
görüyoruz. Ortadoğu'daki gelişmelerle birlikte Brent petrolün varil
fiyatı, tekrar 73 dolar seviyesine yaklaşıyor.
Veri takviminde bugün TSİ 12'de Euro Bölgesi'nde nisan ayına
ilişkin TÜFE verileri açıklanacak. Bölgede enflasyon ECB'nin %2'ye
yakın olan enflasyon hedefinin altında seyretmeye devam ediyor. Yıllık
enflasyon geçen yılın ekim ayında (petrol etkisi) %2,3 seviyesine
ulaşmasının ardından kademeli bir şekilde düşüşe geçerek, bu yılın
ocak ve mart aylarında %1,4 seviyelerine kadar gerilemişti. Yıllık
enflasyonun, nisanda %1,7 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte.
TSİ 17'de ise ABD'de mayıs ayına ilişkin Michigan Üniversitesi
Güven Endeksi açıklanacak. Son dönemde ABD ekonomisinin emsallerinden
makroekonomik veri açısından bir kademe daha pozitif ayrıştığını
görüyoruz. Ancak bir yandan da ticaret gerilimleri artmaya devam
ediyor. Bu görüntü altında güven endeksinde ılımlı artışların sürmesi
beklenebilir. Bu yılın ocak ayında 91,2 seviyesine kadar geriledikten
sonra yükselişe geçen güven endeksi, şubat ayında 93,8, mart ayında
98,4 seviyesine kadar yükselmiş ve nisan ayında ise hafif gerilemeyle
97,2 seviyesinde gerçekleşmişti. Güven endeksinin, mayıs ayında ise
hafif yükselişle 97,5 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte.
Bunun yanında, bugün TSİ 18.15'te ve TSİ 19.15'te New York Fed
Başkanı John Williams'ın konuşmaları piyasalar tarafından dikkatle
takip edilecek.
Yurtiçi tarafta ise TSİ 14.30'da mart ayına ilişkin konut fiyat
endeksi verileri açıklanacak.

ŞİRKET HABERLERİ

Petkim (PETKM, Öneri "AL", Nötr): 30.04.2019 tarihinde, Şirketin
çıkarılmış sermayesinin, tamamı geçmiş yıl karlarından karşılanmak
üzere, 1.650mn TL'den 2.112mn TL'ye artırılmasına ve bunun için
Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmasına karar verildiği
kamuya duyurulmuştu. Bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu'na gerekli
başvuruda bulunulmuştur.
ORGE ENERJİ (ORGE, Sınırlı Pozitif): Şirket, İstanbul'da inşası
devam etmekte olan İbn Haldun Üniversitesi Projesi'nin elektrik
tesisat işlerinin bir kısmına yönelik olarak verdiği 1,2mn Euro+KDV ve
7,5mn TL+KDV'den oluşan toplam 15,8mn TL+KDV tutarındaki teklifin
kabul edildiğini bildirmiştir. Görgülü Plus İnşaat Taahhüt Sanayi ve
Ticaret A.Ş. ile alt yüklenici sözleşme görüşmelerine en kısa sürede
başlanacaktır. İşin Haziran 2020'de bitirilmesi planlanmaktadır.
Sözleşme görüşmelerinin olumlu ya da olumsuz şekilde tamamlanması
sonrasında gerekli açıklamalar yatırımcılarımız ve kamuoyu ile
paylaşılacaktır.

SEKTÖR HABERLERİ

Demir Çelik: Türkiye'nin ham çelik üretimi, Nisan ayında
geçtiğimiz yılın aynı ayına kıyasla %2,6 oranında artışla, 3,04mn ton
seviyesinde gerçekleşti ve üretim mart ayına kıyasla, %2 oranında
arttı. Söz konusu ayda elektrik ark ocaklı tesislerin üretimi,
geçtiğimiz yılın aynı ayına kıyasla %0,9, entegre tesislerin üretimi
ise %6,6 arttı. 2019 yılının ilk dört aylık döneminde, Türkiye'nin
toplam ham çelik üretimi, %10,5 oranında düşüşle 11,2mn tona geriledi.
Ocak-Nisan döneminde, elektrik ark ocaklı tesisler %15 oranında
düşüşle 7,4mn ton entegre tesisler ise, %0,2 azalışla 3,8mn ton ham
çelik üretimi gerçekleştirdi. Ocak-Nisan döneminde Türkiye'nin kütük
üretimi, %19,1 oranında düşüşle, 6,9mn tona gerilerken, slab üretimi,
%7,6 artışla 4,3mn ton seviyesinde kaydedildi. Kaynak: TÇÜD
Ek olarak, ABD, Türkiye'den çelik ithalatına uyguladığı yüzde 50
gümrük vergisini yeniden yüzde 25'e düşürdü. Türk çeliği için vergi
oranı 13 Ağustos 2018'den geçerli olmak üzere yüzde 50'ye
yükseltilmişti. Kaynak: Dünya
Konut: Türkiye genelinde konut satışları 2019 Nisan ayında bir
önceki yılın aynı ayına göre %18,1 oranında azalarak 84.403 oldu.
Konut satışlarında, İstanbul 15.481 konut satışı ve %18,3 ile en
yüksek paya sahip oldu. İpotekli konut satışları ise bir önceki yılın
aynı ayına göre %61,3 oranında azalış göstererek 10.793 oldu. Diğer
yandan, yabancılara yapılan konut satışları bir önceki yılın aynı
ayına göre %82,1 artarak 3.720 oldu. Ülke uyruklarına göre en çok
konut satışı Irak vatandaşlarına yapıldı.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Bera Holding (BERA): Grup Şirketlerinden "MPG Makine Prodüksiyon
Grubu Makine İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş." ile "Aselsan Elektronik
Sanayi ve Ticaret A.Ş" arasında "Robot Kol Sistemi" alımına ilişkin
3.234.695 Euroluk sözleşme imzalanmıştır. Teslimatlar, proje takvimine
bağlı olarak 1 yıl içerisinde partiler halinde gerçekleştirilecektir
.
Turcas Petrol (TRCAS): Turcas Petrol CEO'su Batu Aksoy, jeotermal
gibi yenilenebilir kaynaklardan enerji üreten santrallere mali destek
veren YEKDEM sisteminin akıbeti belli olduktan sonra yeni bir
jeotermal santral yatırımını değerlendirebileceklerini söyledi.
Şirketin genel kurul toplantısının ardından gazetecilerin sorularını
yanıtlayan Aksoy, "Bir yatırım yaparsak büyük ihtimalle 2019-2020'de
jeotermali önceliklendireceğiz. Ama hükümetin 2020 sonrası YEKDEM
stratejisini açıklamasını istiyoruz ki öngörülebilirliğe istinaden
yatırımları yapalım" dedi. Kaynak: Dünya

FAİZ PİYASALARI

Haftalık repo ihalelerine ara verilmesiyle birlikte ağırlıklı
ortalama fonlama maliyeti (AOFM) yükselişini sürdürüyor ve AOFM,
%25,07 seviyesinden %25,5 seviyesine yükseldi. Merkez Bankası,
piyasayı 72,9 milyar TL ile tamamı koridorun üst bandından olacak
şekilde %25,5 seviyesinden fonladı.
Artan küresel risk iştahı ABD 10 yıllıkların faizini dün
%2,35'lerden %2,41 seviyesine kadar taşıdı. Bugün sabah saatlerinde
ise %2,40 seviyesinin altında %2,38'lerde seyreden bir ABD 10 yıllık
tahvil faizi görüyoruz. ABD tahvil piyasası, 22 Mayıs'ta açıklanacak
Fed toplantı tutanaklarını bekliyor.
Yurtiçi tahvil piyasasında, verim eğrisinin kısa vadeli tarafında
sınırlı yükseliş gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafında ise yatay
seyir görüldü. Bu kapsamda, 2 yıllık gösterge kağıdın faizi 13 baz
puanlık artışla %26 seviyesine yükselirken, 5 yıllık ve 10 yıllık
gösterge kağıtların faizleri değişmeyerek sırasıyla %22,89 ve %19,55
seviyelerinde yatay seyretti."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey