HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Akenerji için 0,58 TL hedef fiyat ile 'SAT' tavsiyesini korudu

• 07.11.2018 09:49

İş Yatırım, Akenerji için 0,58 TL hedef fiyat ile 'SAT'
tavsiyesini korudu.
İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 0.59 - Hedef Fiyat (TL) : 0.58 - Piyasa Deg.(TL) :
430 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.42
AKENR Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -1.44 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Ertelenmiş vergi gelirine rağmen yüksek kambiyo zararı sonuçları
olumsuz etkiledi
Akenerji 3Ç18 finansallarında gecen senenin ayni döneminde
açıkladığı 131 milyon TL net zarara karşılık 1.05 milyar TL net zarar
açıkladı. Açıklanan rakam hem bizim beklentimiz olan 893 milyon TL net
zararın hem de piyasa beklentisi olan 923 milyon TL'nin oldukça
üstünde gerçekleşti. Satışlar 3Ç18'de yıllık bazda %24 artarak 659
milyon TL'ye ulaştı. Şirket yılın üçüncü çeyreğinde 2.38 milyar kWs
elektrik satışı gerçekleştirdi, gecen senenin ayni döneminde ise 3,06
milyar kWs idi. Şirket elektrik satışının çoğunu dengeleme piyasasına
yapmıştır. Akenerji 3Ç18'de 48 milyon TL FAVÖK (İş Yatırım: 32 milyon
TL, piyasa: 54 milyon TL) ve %7 FAVÖK marjı açıkladı. Gecen senenin
ayni dönemindeki FAVÖK rakamı ise 45 milyon TL ve FAVOK marjı ise %8,5
idi. Şirket 3Ç18'de geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 100 milyon
TL net finansal gelire karşılık 1.2 milyar TL net finansal gider
kaydetti. Şirket yılın üçüncü çeyreğinde 206 milyon TL ertelenmiş
vergi geliri kaydetti. Şirketin Eylül sonu itibariyle 4.6 milyar TL
açık pozisyonu bulunuyor. Hisse icin SAT tavsiyemizi koruyoruz ve
piyasanın sonuçlara olumsuz tepki vermesini bekliyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20181107092959661_1.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey